Co všechno byste měli na trzích sledovat v následujícím týdnu?

Zasedat budou také centrální banky po celém světě, včetně amerického Federálního rezervního systému, Bank of England (BoE) a Bank of Japan (BoJ), aby projednaly a stanovily úrokové sazby.

Ve Spojených státech se dozvíme nejnovější informace o trhu práce, včetně zprávy o mzdách mimo zemědělství za říjen, spolu s cenami domů a údaji z průzkumu PMI. V úterý budou zveřejněny předběžné údaje o hrubém domácím produktu (HDP) a inflaci za třetí čtvrtletí v eurozóně, které zhodnotí nedávnou hospodářskou výkonnost bloku.

Pondělí 30. října

• Výsledky hospodaření oznámí společnosti HSBC Holdings (HSBC), McDonald’s (MCD), Arista Networks (ANET), Welltower Inc (WELL), Public Storage (PSA), ON Semiconductor Corp (ON), Simon Property Group (SPG), Arch Capital Group (ACGL) a Pinterest (PINS).
• Výrobní index dallaského Fedu (říjen)
• Rozhodnutí Bank of Japan (BoJ) o úrokových sazbách

Úterý 31. října

• Pfizer (PFE), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Amgen (AMGN), Caterpillar (CAT), BP (BP), Anheuser-Busch (BUD), Eaton Corp. (ETN), Stellantis (STLA), Marathon Petroleum (MRC) a Ecolab Inc. (ECL) ohlásí své výsledky
• Národní index cen domů S&P Case-Shiller (srpen)
• Index cen domů FHFA (srpen)
• Dallas Fed Index služeb (říjen)
• Chicagský index nákupních manažerů (PMI) (říjen)
• Index spotřebitelské důvěry Conference Board (říjen)
• První den zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC)
• Hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny – bleskový odhad (3. čtvrtletí 2023)
• Míra inflace v eurozóně (říjen)
• Čínský výrobní PMI Caixin (říjen)

Středa 1. listopadu

• Qualcomm (QCOM), Mondelez International (MDLZ), CVS Health Corp. (CVS), Airbnb (ABNB), Humana (HUM), McKesson Corp. (MCK), Thomson Reuters Corp. (TRI), PayPal Holdings (PYPL), Estée Lauder (EL) a Aflac Inc. (AFL) ohlásí své výsledky
• Průzkum volných pracovních míst a fluktuace pracovních sil (JOLTS) (říjen)
• ADP národní zpráva o zaměstnanosti (říjen)
• ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu (říjen)
• Globální index PMI ve zpracovatelském průmyslu S&P (říjen)
• Druhý den zasedání FOMC; rozhodnutí o úrokových sazbách a tisková konference

Čtvrtek 2. listopadu

• Apple (AAPL), Eli Lilly & Co. (LLY), Shell (SHEL), Novo Nordisk (NVO), ConocoPhillips (COP), S&P Global Inc. (SPGI), Starbucks (SBUX), Booking Holdings (BKNG), Stryker Corp. (SYK) a The Cigna Group (CI) ohlásí své hospodářské výsledky
  Challenger, Gray & Christmas propouští (říjen)
  Tovární objednávky (září)
  Prodej vozidel (říjen)
  Čínský Caixin PMI ve službách (říjen)
  Rozhodnutí Bank of England (BoE) o úrokových sazbách

Pátek 3. listopadu

• Enbridge Inc. (ENB), Sempra (SRE), Dominion Energy (D), Gartner Inc. (IT), Cardinal Health (CAH), Church & Dwight Co. (CHD), Restaurant Brands International Inc. (QSR), Liberty Media Corp. (FWONA) a CBOE Global Markets Inc.
• Zpráva o mzdách mimo zemědělský sektor ve Spojených státech (říjen)
• S&P Global Composite PMI – konečné údaje (říjen)
• ISM PMI ve službách (říjen)

Můžeme očekávat další nabitý týden firemních výsledků, v pondělí budou zveřejněny výsledky společností McDonald’s, HSBC a Pinterest, v úterý pak Pfizer, AMD, Caterpillar a Stellantis. Ve středu budou reportovat společnosti Qualcomm, Airbnb a PayPal, ve čtvrtek pak Eli Lilly, Shell, ConocoPhillips, Starbucks, Booking.com a technologický gigant Apple. V pátek budou reportovat energetické společnosti Enbridge a Dominion Energy.

Od pátku, kdy se blížíme k polovině výsledkové sezóny, oznámila výsledky za poslední čtvrtletí necelá polovina společností z indexu S&P 500. Z nich 78 % vykázalo zisk vyšší, přičemž průměrný výsledek byl o 7,7 % vyšší než konsenzuální odhady. Celkově společnosti z indexu S&P 500 poprvé od třetího čtvrtletí loňského roku vykazují meziroční růst zisků, uvedli analytici z USA.

Příští týden se sejdou centrální banky po celém světě včetně amerického Federálního rezervního systému, Bank of England (BoE) a Bank of Japan (BoJ), aby stanovily úrokové sazby, poté co ve čtvrtek proběhlo poslední zasedání Evropské centrální banky (ECB). V úterý a ve středu se uskuteční dvoudenní zasedání Federálního výboru pro volný trh (FOMC), výboru Fedu pro stanovení úrokových sazeb.

Všeobecně se očekává, že Fed bude držet svou základní sazbu federálních fondů stabilně v rozmezí 5,25 až 5,5 % již na druhém zasedání za sebou poté, co od začátku loňského roku jedenáctkrát zvýšil úrokové sazby ve snaze zkrotit nejprudší inflaci za posledních čtyřicet let. Tvůrci politiky včetně předsedy Jeroma Powella uvedli, že hodlají udržet úrokové sazby na vyšší úrovni delší dobu, neboť inflace zůstává zvýšená. Podle údajů o futures na fed funds shromážděných skupinou CME se snížení sazeb očekává nejdříve v polovině roku 2024.

Příští týden se dozvíme nejnovější informace o trhu práce, které začnou ve středu průzkumem Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) za září, který sleduje počet volných pracovních míst, náborů, odchodů a odchodů za daný měsíc. Ve středu také poskytovatel mzdových služeb ADP vydá národní zprávu o zaměstnanosti za říjen, která sleduje přírůstky mezd v soukromém sektoru.

To připraví půdu pro páteční zprávu ministerstva práce o mzdách mimo zemědělský sektor. Americká ekonomika v říjnu pravděpodobně vytvořila něco málo přes 170 000 pracovních míst po silnějším než očekávaném přírůstku 336 000 míst v září, který znamenal nejlepší měsíc růstu počtu pracovních míst od ledna.

Pokud růst počtu pracovních míst opět výrazně překoná odhady, podtrhne to sílu a odolnost trhu práce navzdory dopadu zvyšování sazeb Fedu. Naznačovalo by to také, že ekonomika má ve čtvrtém čtvrtletí silný start poté, co HDP ve třetím čtvrtletí rostl nejrychlejším tempem za téměř dva roky.

V úterý se dozvíme nejnovější informace o cenách domů v jednotlivých zemích, a to Case-Shillerův národní index cen domů a index cen domů (HPI) Federální agentury pro financování bydlení za srpen. Po mírném poklesu ve druhé polovině loňského roku, kdy se na trhu s bydlením začalo projevovat zvyšování úrokových sazeb ze strany Fedu, se nyní ceny domů sledované Case-Shillerovým indexem již šest měsíců po sobě odrážejí ode dna a dosahují nového historického maxima.

Skutečnost, že ceny dosahují nových historických maxim navzdory prudkému růstu hypotečních sazeb, je známkou toho, jak omezené jsou zásoby bytů, protože majitelé domů, kteří si na počátku pandemie uzamkli rekordně nízké hypoteční sazby, se zdráhají prodávat. Prudce rostoucí hypoteční sazby v kombinaci s velmi nízkou zásobou, zejména stávajících domů, vedly k tomu, že trh s bydlením je nejméně dostupný za téměř čtyři desetiletí.