Po prosperujícím roce 2023, který přinesl milníky v technologickém pokroku, finanční síle a výkonnosti akciových trhů, je náročné si představit budoucnost, která by tuto prosperitu mohla překonat. Analytici z finančního i technologického sektoru jsou však ve svých výhledech jednotní – rok 2024 by se mohl vyrovnat skvělému úspěchu roku předchozího.

Pohled na klíčové hráče

Hlavním faktorem, který poháněl úspěch čipových společností v roce 2023, byla rostoucí poptávka po výkonnějších výpočetních kapacitách a rostoucí vliv umělé inteligence (AI). Segmenty trhu datových center a IT infrastruktury se staly hlavními spotřebiteli výpočetního výkonu, který tyto čipové společnosti nabízejí. Vyšší ocenění akcií a nenasytná poptávka po čipech znamenaly dominanci těchto segmentů. Analytici pozorují, že tržní trendy a potenciální růstové příležitosti naznačují možný nárůst příležitostí v oblasti křemíku a infrastruktury o 20-50 %, z čehož budou v různé míře těžit téměř všichni hráči.

Nvidia v čele

Společnost Nvidia (NVDA) měla v roce 2023 pozoruhodný rok, kdy cena jejích akcií vyletěla o více než 200 %. Za tímto úspěchem stála dominance společnosti v sektoru datových center díky jejím grafickým procesorovým jednotkám (GPU), které jsou nedílnou součástí pohonu složitých modelů umělé inteligence, jež znamenají revoluci ve výpočetní technice. Vedoucí postavení společnosti Nvidia však může být v roce 2024 ohroženo konkurenty, kteří ji chtějí předstihnout. Konkurenti jako Advanced Micro Devices (AMD) a technologičtí giganti jako Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) a Amazon (AMZN) vyvíjejí vlastní čipy, které by mohly bránit stabilnímu růstu trhu společnosti Nvidia. Nicméně naděje společnosti Nvidia pro rok 2024 spočívají v diverzifikaci mimo dodávky čipů a v nabídce “továren na umělou inteligenci” a dalších mikroslužeb založených na umělé inteligenci, což jsou iniciativy, které by mohly udržet nebo potenciálně zvýšit růst jejích příjmů.

Výzvy ze strany AMD

Advanced Micro Devices (AMD), hlavní konkurent společnosti Nvidia, projevuje rostoucí důvěru ve svou rodinu grafických procesorů MI300. Tyto vysoce výkonné čipy s velkou šířkou paměťového pásma, které byly uvedeny na trh koncem roku 2023 a jsou schopny zvládat náročné pracovní zátěže spojené s umělou inteligencí, již našly své první kupce ve firmách, jako je Microsoft. Tento vývoj by mohl v roce 2024 výrazně zvýšit podíl společnosti AMD na trhu. Kromě toho se očekává, že řada procesorů EPYC společnosti AMD bude i nadále oslabovat dominantní postavení rodiny Xeon společnosti Intel v oblasti procesorů pro datová centra.

Nejistá, ale slibná cesta společnosti Intel

Společnost Intel (INTC) čeká v roce 2024 v segmentu datových center navzdory nejistotám potenciálně zářivá cesta. Společnost koncem roku 2023 uvedla na trh novou generaci procesorů Xeon s kódovým označením Emerald Rapids a také teasovala o Gaudi 3, specializovaném procesoru pro umělou inteligenci s unikátní architekturou. Společnost Intel učinila zásadní krok tím, že se zaměřila na rozsáhlá řešení AI s vlastní architekturou, čímž si vytvořila pozici pro využití potenciálních zisků, které byly dříve omezeny zásobami GPU společnosti Nvidia. Přístup společnosti Intel prozrazuje, že její generální ředitel Pat Gelsinger má mnohem větší ambice, než je pouhé přivlastňování si zbytků z tržního podílu společnosti Nvidia.

Role poskytovatelů cloudových služeb

V oblasti datových center si pozornost zaslouží také poskytovatelé cloudových služeb. U Microsoft Azure, Google Cloud a Amazon AWS se očekává velký nárůst využití výpočetních kapacit společnostmi zabývajícími se umělou inteligencí. Nabídkou řešení od společností AMD, Nvidia a Intel i vlastních čipů na zakázku se tito poskytovatelé služeb staví do pozice, kdy mohou využít rostoucí poptávky po AI.

Obavy o bezpečnost a řešení

Poskytovatelé cloudových služeb však budou muset věnovat větší pozornost zabezpečení dat a ochraně soukromí, protože stále více podniků zavádí aplikace AI. Vzhledem k tomu, že potenciálně značný počet společností dává přednost lokálním datovým centrům pro zpracování pracovních zátěží spojených s AI, mohly by společnosti Dell Technologies (DELL) a HPE (HPE) získat výhodu tím, že tuto mezeru zaplní.

Potenciál klientského prostoru

Zajímavé je, že klientský prostor pro čipové společnosti by mohl v roce 2024 zastínit segment datových center, a to i přes výrazně pomalejší tempo růstu. Vliv umělé inteligence na osobní počítače by mohl způsobit dramatické změny v tomto odvětví, což by dalo šanci buď zavedeným společnostem, nebo konkurentům získat výrazně větší podíl na trhu.

Ambice společnosti Microsoft v oblasti AI

Společnost Microsoft (MSFT) stojí na zajímavé křižovatce s jedinečnou příležitostí nově definovat, jak bude vypadat osobní výpočetní technika napříč zařízeními. Podobně jako revoluce v oblasti chytrých telefonů změnila způsob, jakým přistupujeme k datům a jak je vytváříme, mohl by posun poháněný umělou inteligencí vyvolat renesanci osobních počítačů a možná vymanit chytré telefony z pozice primárního zařízení pro správu dat a řešení složitých úkolů.

Počítače s umělou inteligencí: Úsvit další velké věci?

S vývojem “AI PC” jsou úzce spojeny tři významné společnosti – Intel, AMD a Qualcomm (QCOM). Nové čipy Intel Core Ultra, dříve označované kódovým názvem Meteor Lake, slibují, že v roce 2024 přinesou zrychlení výpočtů s umělou inteligencí do celé generace notebooků. Také společnosti AMD a Qualcomm zvyšují své úsilí: AMD plánuje uvést na trh dvě generace svých čipů Ryzen pro notebooky se zvýšeným výkonem AI a Qualcomm se chystá vydat čipy Snapdragon řady X založené na architektuře Arm.

Potenciál společnosti Nvidia v oblasti počítačů s umělou inteligencí

Ačkoli se o tom v diskusi o počítačích s umělou inteligencí často nemluví, grafické procesory společnosti Nvidia by mohly změnit pravidla hry. Jejich vysoký výkon a robustní softwarová infrastruktura propůjčují společnosti Nvidia potenciálně rozhodující výhodu v oblasti klientských počítačů. Nabízejí více než 800 tera-operací za sekundu (TOPS), čímž dalece překonávají 10 TOPS, které nabízí neuronová výpočetní jednotka (NPU) Intel Core Ultra.

Tři klíčové otázky pro rok 2024

Při další cestě do roku 2024 je třeba zodpovědět tři základní otázky. Ty by mohly významně ovlivnit budoucí předpovědi a udat tón tomu, jak by mohl vypadat rok 2025:

1. Kde bude probíhat většina zpracování umělé inteligence? V cloudu, na okraji sítě, nebo v lokálním zařízení spotřebitele?
2. Do jaké míry budou vlastní křemíkové možnosti společností Microsoft, Alphabet, Amazon a Meta převažovat nad tradičními nabídkami společností Intel, AMD a Nvidia?
3. Vyvine se Intel v kombinovaného výrobce integrovaných zařízení, nebo se rozdělí na dva samostatné subjekty – výrobní společnost zodpovědnou za výrobu čipů a produktovou společnost zaměřenou na návrh čipů?

Inovace v oblasti technologií jsou nepřetržitou cestou a odpovědi na tyto otázky určí cestu vývoje odvětví čipů a technologií. Jak budeme postupovat do roku 2024, bude cesta klíčových hráčů nepochybně poutavým vyprávěním tohoto příběhu technologického pokroku.