V poněkud utlumeném obchodním dni, vzhledem k tomu, že trhy s dluhopisy byly kvůli federálnímu svátku zavřené, si americké akcie udržely růstovou dynamiku z pátku, kdy hlavní banky pozitivně zahájily výsledkovou sezónu za třetí čtvrtletí.

Vzhledem k tomu, že tento týden by mělo výsledky hospodaření oznámit 41 společností z indexu S&P 500, pomůže tato várka nových údajů z amerických firem investorům posoudit stav světové ekonomiky č. 1 a to, zda společnosti mohou i nadále ospravedlnit napjaté ocenění na akciovém trhu.

Stále to však byly technologické akcie, které v pondělí pomohly trhům k růstu, přičemž v módě byly zejména producenty polovodičů. Index polovodičových společností si připsal více než dvouměsíční maximum, k čemuž přispěl růst těžké váhy trhu Nvidia (NASDAQ:NVDA), stejně jako zisky společností Arm Holdings (NASDAQ:ARM) a Qualcomm (NASDAQ:QCOM).

Sektor informačních technologií byl vedoucím tahounem mezi odvětvími indexu S&P 500. Z dalších růstových akcií si polepšily společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) a Microsoft (NASDAQ:MSFT), stejně jako Alphabet (NASDAQ:GOOG) a Tesla (NASDAQ:TSLA).

Podle předběžných údajů si index S&P 500 připsal 46,47 bodu, tj. 0,80 %, a skončil na úrovni 5 861,50 bodu, zatímco Nasdaq Composite posílil o 159,70 bodu, tj. 0,87 %, na 18 502,64 bodu. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average mezitím vzrostl o 217,81 bodu, tj. o 0,51 %, na 43 081,67 bodu.

Pro Dow to bylo poprvé, co skončil nad hranicí 43 000 bodů. Zisky benchmarku však byly drženy na uzdě poklesem akcií společnosti Caterpillar (NYSE:CAT) po snížení ratingu makléřskou společností a poklesem akcií společnosti Boeing (NYSE:BA) poté, co výrobce letadel v pátek oznámil větší než očekávanou ztrátu za 3. čtvrtletí.

Zisky bank možná posílily naděje, že solidní hospodářské výsledky by mohly pomoci akciím pokračovat v silném tažení rokem 2024. Nicméně vzhledem k napjatému ocenění akcií – se index S&P 500 obchoduje na 21,8násobku forwardového zisku oproti dlouhodobému průměru 15,7 – by společnosti mohly mít problém uspokojit investory.

Podle údajů, které v pátek shromáždila společnost LSEG, se meziroční růst zisků ve třetím čtvrtletí pro index S&P 500 odhaduje na 4,9 %.

Mezi společnostmi, které v úterý zveřejní svá čísla, je řada významných finančních společností, včetně Bank of America a Citigroup, a také zdravotnických gigantů Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) a UnitedHealth Group (NYSE:UNH).

Investoři budou tento týden také sledovat klíčové ekonomické údaje, zejména údaje o zářijových maloobchodních tržbách, které napoví o finančním zdraví amerických spotřebitelů.

McCullough z Natixis uvedl, že údaje týkající se spotřebitelů jsou stále důležitější pro vodítka ohledně uvažování Fedu, protože centrální banka se více zaměřuje na naplňování růstové stránky svého mandátu.

Oba dnes vystupující řečníci z Fedu nasadili opatrný tón ohledně budoucí úrokové politiky. Prezident minneapoliského Fedu Neel Kashkari uvedl, že vidí před sebou mírné snižování úrokových sazeb, protože inflace se pohybuje blízko 2% cíle centrální banky. Odpoledne vystoupil guvernér Fedu Christopher Waller, který vyzval k „větší opatrnosti“ ohledně budoucího snižování úrokových sazeb.

Sázky na snížení sazeb o 25 bazických bodů na listopadovém zasedání Fedu činily podle nástroje FedWatch společnosti CME Group (NASDAQ:CME) 86,1 %, protože obchodníci snížili očekávání nadměrného snížení.

Jak čínské společnosti reagují na vládní stimuly?

Akcie čínských firem kótovaných na burze v USA, včetně Alibaba (NYSE:BABA) a PDD Holdings (NASDAQ: PDD), klesly, protože investoři se dohadovali o rozsahu celkového fiskálního stimulu, který Čína v sobotu oznámila.

Pražská burza dnes uzavřela nejvýše za téměř dva týdny. Index PX vzrostl o 0,39 procenta na 1600,16 bodu. Vzhůru šly akcie bank, lehce ztrácely cenné papíry energetické společnosti ČEZ. Vyplývá to z internetových stránek burzy. Česká koruna dnes mírně posílila k euru a oslabila vůči dolaru.