Klíčové body

Nejrušnější týden výsledkové sezóny začíná
Největší společnosti na Wall Street, jako jsou Apple, Microsoft a Meta Platforms, budou podávat zprávy spolu s přibližně 90 společnostmi z indexu S&P 500
Meta Platforms plánuje růst díky reklamním nástrojům s umělou inteligencí, zisk má vzrůst o 25 %
Microsoft sleduje růst divize Azure a pokroky v umělé inteligenci, očekává 10% růst tržeb

Úterý

General Motors oznámí své výsledky ještě před začátkem obchodování a v 8:30 hodin bude následovat telefonický rozhovor.

Minulé čtvrtletí: GM měl nejlepší den od roku 2020 díky lepším než očekávaným výsledkům za třetí čtvrtletí.

Toto čtvrtletí : Podle LSEG se očekává, že zisk vzrostl o téměř 50 % oproti předchozímu roku.

Co sleduje CNBC: Investoři budou sledovat veškeré komentáře GM k celním tarifům a jejich případný dopad na budoucí zisky společnosti. Deutsche Bank se však domnívá, že mnohé z těchto obav jsou již v akciích zapracovány. „Ačkoli existují obavy ohledně cyklu a potenciální politiky nové Trumpovy administrativy, podle našeho názoru jsou tato rizika již velmi dobře známá a je zde prostor pro pozitivní překvapení (např. ceny se udrží lépe, nebudou uvalena cla na Mexiko atd.“, napsal analytik Edison Yu, který minulý týden zvýšil GM na „koupit“ z „držet“.

Co ukazuje historie: Podle společnosti Bespoke Investment Group zisky GM překonávají očekávání v 88 % případů.

Chcete využít této příležitosti?

General Motors Company (GM)

Společnost Boeing oznámí své výsledky v předobchodní fázi, telefonát je naplánován na 10:00.

Minulé čtvrtletí: BA vykázal nižší než očekávanou ztrátu, přičemž generální ředitel Kelly Ortberg se zaměřil na „štíhlejší“ budoucnost společnosti.

Toto čtvrtletí : Podle LSEG se očekává, že tržby výrobce letadel meziročně klesly o více než 25 %.

Co sleduje reportérka CNBC pro oblast leteckých společností Leslie Josephsová: „Je toto rok obratu společnosti Boeing? Tentokrát doopravdy? V úterý se od generálního ředitele Kellyho Ortberga, který se ujal vedení v srpnu, dozví, jak se výrobce vzpamatovává z několika krizí, včetně loňského prasknutí zátky dveří ve vzduchu a téměř dvouměsíční stávky strojníků, která zastavila výrobu většiny jeho tryskových letadel. Vedení Boeingu již zveřejnilo plány na zrušení 17 000 pracovních míst a snížení nákladů všude, od firemních cest po firemní akce. Vedení bude čelit otázkám, jak rychle mohou továrny obnovit výrobu, protože zákazníci jako American Airlines a United Airlines čekají na zpožděná letadla. Problémy mají i další programy, včetně obranných, které pravděpodobně přispěly k tomu, že Boeing by mohl zaznamenat šestou roční ztrátu v řadě. Analytici budou také chtít vědět, jak již tak křehký dodavatelský řetězec odolá clům, pokud nová Trumpova administrativa prosadí cla na dovoz.“

Co ukazuje historie: Podle údajů společnosti Bespoke zisk Boeingu nesplnil očekávání již dvě čtvrtletí po sobě.

The Boeing Company (BA)

Starbucks bude po skončení obchodování reportovat výsledky hospodaření. Telefonát s vedením společnosti je naplánován na 17:00.

Minulé čtvrtletí: Generální ředitel SBUX Brian Niccol uvedl, že po třetím čtvrtletním poklesu tržeb v řadě změní strategii společnosti .

Toto čtvrtletí : Analytici oslovení společností LSEG vidí meziroční pokles zisku kavárenského řetězce o 25 %.

Co sledovat: Akcie Starbucks zaznamenávají třetí roční pokles v řadě a v roce 2024 ztratily přibližně 5 %, zatímco index S&P 500 se vyšplhal na rekordní úroveň. Někteří analytici však začínají vidět světlo na konci tunelu. „Laťka SBUX pro rok 2025 je nízko, ale dynamika nedostatečných zisků je zřejmá; s tím, jak iniciativy rezonují & obrat buduje důvěryhodnost, investoři pravděpodobně pohlédnou přes šum NT ‘26 na růst,“ napsal Zachary Fadem z Wells Fargo, který má na akcie rating overweight.

Co ukazuje historie: Podle společnosti Bespoke zisk Starbucks ve třech z posledních čtyř čtvrtletí nedosáhl odhadů.

Starbucks Corporation (SBUX)

Středa

Společnost Meta Platforms oznámí výsledky hospodaření po zavření burzy, hovor je naplánován na 17:00.

Minulé čtvrtletí: META oznámila pomalejší než očekávaný růst počtu uživatelů a varovala před skokovým nárůstem výdajů na umělou inteligenci do roku 2025.

Toto čtvrtletí: Podle LSEG se očekává, že technologický gigant vykáže meziroční růst zisku o více než 25 %.

Co je třeba sledovat: Analytik TD Cowen John Blackledge očekává, že generativní reklamní nástroje AI společnosti „budou hnacím motorem růstu tržeb“. V současné době se očekává, že společnost bude v budoucnu pokračovat v růstu: „Reklamní sada společnosti Meta nyní obsahuje nástroje GenAI pro tvorbu textů a obrázků, optimalizaci reklam v rámci Advantage+ Creative a rozšířenou nabídku biz messagingu. Očekáváme, že růst příjmů společnosti Meta bude do budoucna podpořen jejími investicemi do umělé inteligence, a to díky dalšímu rozšíření nástrojů GenAI, neboť stále více zadavatelů reklamy z našeho průzkumu používá nástroje Gen AI pro tvorbu reklamního obsahu, a to 44 % oproti 37 % v loňském roce.“

Co ukazuje historie: Podle společnosti Bespoke má Meta tendenci překonávat očekávané zisky v 88 % případů. Akcie také v průměru dosahují 1,9% zisku ve dnech výdělků.

Meta Platforms (META)

Společnost Microsoft oznámí výsledky hospodaření po skončení obchodování, hovor je naplánován na 17:30.

Minulé čtvrtletí: MSFT se propadl kvůli slabému výhledu.

Toto čtvrtletí : Podle LSEG se očekává, že technologický gigant vykáže 10% meziroční růst tržeb.

Co sledovat: Klíčové pro Microsoft budou veškeré pokroky v oblasti umělé inteligence a také to, jak se dařilo jeho divizi Azure. „Pozornost se nadále soustředí na růst Azure, trakci M365 Copilot a Capex (FY25 $84B). Očekáváme, že MSFT bude dobře realizovat a zůstáváme fanoušky příběhu LT konsolidace & AI,“ napsal analytik Jefferies Brent Thill, který má na akcie nákupní doporučení.

Co ukazuje historie: Podle údajů společnosti Bespoke Microsoft překonává zisk již devět čtvrtletí v řadě. Přesto akcie po zveřejnění šesti z těchto zpráv klesly.

Microsoft Inc. (MSFT)

Společnost Tesla oznámí výsledky hospodaření po skončení obchodování. Konferenční hovor je naplánován na 17:30.

Minulé čtvrtletí: TSLA vyskočila díky lepšímu zisku a předpovědi generálního ředitele Elona Muska o nejméně 20% „růstu počtu vozidel“ v roce 2025.

Toto čtvrtletí : Podle LSEG se očekává, že zisk výrobce elektromobilů vzrostl oproti předchozímu roku přibližně o 5 %.

Co sledovat: Investoři budou hledat známky oživení dodávek vozidel po poklesu v roce 2024. „Domníváme se, že realizace objemů Modelu 3 a Y ve střednědobém horizontu a snižování nákladů, převážně z pohledu baterií, jsou pro společnost rozhodující pro dosažení pozitivní přírůstkové provozní marže a cash flow, které jsou nezbytné pro podporu udržitelné ziskovosti,“ napsal analytik Oppenheimer Colin Rusch.

Co ukazuje historie: Podle společnosti Bespoke akcie Tesly klesly ve třech z posledních pěti dnů, kdy byly zveřejněny výsledky hospodaření, z toho dvakrát o více než 12 %.

Tesla Inc. (TSLA)

Čtvrtek

Společnost Apple oznámí výsledky hospodaření po uzavření trhu, přičemž telefonát analytiků s vedením společnosti je naplánován na 17:00.

Minulé čtvrtletí: Tržbyspolečnosti AAPL vzrostly o 6 %, zatímco zisk překonal očekávání analytiků.

Toto čtvrtletí : Analytici podle LSEG očekávají růst zisku o přibližně 8 % oproti předchozímu roku.

Co sledovat: Apple přichází do tohoto týdne po dvou výrazných sníženích ratingu v minulém týdnu, jedno od Jefferies a druhé od Loop Capital. První z nich varovala, že tržby společnosti mohou být zklamáním, zatímco druhá vidí „podstatné snížení poptávky“ před uvedením iPhonu 17 na trh. Kromě toho akcie ztratily více než 10 %, zatímco index S&P 500 dosáhl rekordních hodnot. Může technologický gigant těmito výsledky dokázat, že se odpůrci mýlí?

Co ukazuje historie: Podle údajů společnosti Bespoke výrobce iPhonů překonává očekávané zisky v 89 % případů. Akcie také v den zveřejnění výsledků v průměru posilují o 1,3 %.

Apple Inc. (AAPL)

Tato výsledková sezóna je pro Wall Street zatím příznivá, neboť index S&P 500 dosáhl díky příznivým výsledkům historického maxima. Podle společnosti FactSet 76 % z přibližně 80 společností z indexu S&P 500, které dosud zveřejnily své hospodářské výsledky, překonalo očekávání analytiků.ÚterýGeneral Motors oznámí své výsledky ještě před začátkem obchodování a v 8:30 hodin bude následovat telefonický rozhovor.Minulé čtvrtletí: GM měl nejlepší den od roku 2020 díky lepším než očekávaným výsledkům za třetí čtvrtletí.Toto čtvrtletí : Podle LSEG se očekává, že zisk vzrostl o téměř 50 % oproti předchozímu roku.Co sleduje CNBC: Investoři budou sledovat veškeré komentáře GM k celním tarifům a jejich případný dopad na budoucí zisky společnosti. Deutsche Bank se však domnívá, že mnohé z těchto obav jsou již v akciích zapracovány. „Ačkoli existují obavy ohledně cyklu a potenciální politiky nové Trumpovy administrativy, podle našeho názoru jsou tato rizika již velmi dobře známá a je zde prostor pro pozitivní překvapení Společnost Boeing oznámí své výsledky v předobchodní fázi, telefonát je naplánován na 10:00.Minulé čtvrtletí: BA vykázal nižší než očekávanou ztrátu, přičemž generální ředitel Kelly Ortberg se zaměřil na „štíhlejší“ budoucnost společnosti.Toto čtvrtletí : Podle LSEG se očekává, že tržby výrobce letadel meziročně klesly o více než 25 %.Co sleduje reportérka CNBC pro oblast leteckých společností Leslie Josephsová: „Je toto rok obratu společnosti Boeing? Tentokrát doopravdy? V úterý se od generálního ředitele Kellyho Ortberga, který se ujal vedení v srpnu, dozví, jak se výrobce vzpamatovává z několika krizí, včetně loňského prasknutí zátky dveří ve vzduchu a téměř dvouměsíční stávky strojníků, která zastavila výrobu většiny jeho tryskových letadel. Vedení Boeingu již zveřejnilo plány na zrušení 17 000 pracovních míst a snížení nákladů všude, od firemních cest po firemní akce. Vedení bude čelit otázkám, jak rychle mohou továrny obnovit výrobu, protože zákazníci jako American Airlines a United Airlines čekají na zpožděná letadla. Problémy mají i další programy, včetně obranných, které pravděpodobně přispěly k tomu, že Boeing by mohl zaznamenat šestou roční ztrátu v řadě. Analytici budou také chtít vědět, jak již tak křehký dodavatelský řetězec odolá clům, pokud nová Trumpova administrativa prosadí cla na dovoz.“Co ukazuje historie: Podle údajů společnosti Bespoke zisk Boeingu nesplnil očekávání již dvě čtvrtletí po sobě.The Boeing Company Starbucks bude po skončení obchodování reportovat výsledky hospodaření. Telefonát s vedením společnosti je naplánován na 17:00.Minulé čtvrtletí: Generální ředitel SBUX Brian Niccol uvedl, že po třetím čtvrtletním poklesu tržeb v řadě změní strategii společnosti .Toto čtvrtletí : Analytici oslovení společností LSEG vidí meziroční pokles zisku kavárenského řetězce o 25 %.Co sledovat: Akcie Starbucks zaznamenávají třetí roční pokles v řadě a v roce 2024 ztratily přibližně 5 %, zatímco index S&P 500 se vyšplhal na rekordní úroveň. Někteří analytici však začínají vidět světlo na konci tunelu. „Laťka SBUX pro rok 2025 je nízko, ale dynamika nedostatečných zisků je zřejmá; s tím, jak iniciativy rezonují & obrat buduje důvěryhodnost, investoři pravděpodobně pohlédnou přes šum NT ‘26 na růst,“ napsal Zachary Fadem z Wells Fargo, který má na akcie rating overweight.Co ukazuje historie: Podle společnosti Bespoke zisk Starbucks ve třech z posledních čtyř čtvrtletí nedosáhl odhadů.Starbucks Corporation StředaSpolečnost Meta Platforms oznámí výsledky hospodaření po zavření burzy, hovor je naplánován na 17:00.Minulé čtvrtletí: META oznámila pomalejší než očekávaný růst počtu uživatelů a varovala před skokovým nárůstem výdajů na umělou inteligenci do roku 2025.Toto čtvrtletí: Podle LSEG se očekává, že technologický gigant vykáže meziroční růst zisku o více než 25 %.Co je třeba sledovat: Analytik TD Cowen John Blackledge očekává, že generativní reklamní nástroje AI společnosti „budou hnacím motorem růstu tržeb“. V současné době se očekává, že společnost bude v budoucnu pokračovat v růstu: „Reklamní sada společnosti Meta nyní obsahuje nástroje GenAI pro tvorbu textů a obrázků, optimalizaci reklam v rámci Advantage+ Creative a rozšířenou nabídku biz messagingu. Očekáváme, že růst příjmů společnosti Meta bude do budoucna podpořen jejími investicemi do umělé inteligence, a to díky dalšímu rozšíření nástrojů GenAI, neboť stále více zadavatelů reklamy z našeho průzkumu používá nástroje Gen AI pro tvorbu reklamního obsahu, a to 44 % oproti 37 % v loňském roce.“Co ukazuje historie: Podle společnosti Bespoke má Meta tendenci překonávat očekávané zisky v 88 % případů. Akcie také v průměru dosahují 1,9% zisku ve dnech výdělků.Meta Platforms Společnost Microsoft oznámí výsledky hospodaření po skončení obchodování, hovor je naplánován na 17:30.Minulé čtvrtletí: MSFT se propadl kvůli slabému výhledu.Toto čtvrtletí : Podle LSEG se očekává, že technologický gigant vykáže 10% meziroční růst tržeb.Co sledovat: Klíčové pro Microsoft budou veškeré pokroky v oblasti umělé inteligence a také to, jak se dařilo jeho divizi Azure. „Pozornost se nadále soustředí na růst Azure, trakci M365 Copilot a Capex . Očekáváme, že MSFT bude dobře realizovat a zůstáváme fanoušky příběhu LT konsolidace & AI,“ napsal analytik Jefferies Brent Thill, který má na akcie nákupní doporučení.Co ukazuje historie: Podle údajů společnosti Bespoke Microsoft překonává zisk již devět čtvrtletí v řadě. Přesto akcie po zveřejnění šesti z těchto zpráv klesly.Microsoft Inc. Společnost Tesla oznámí výsledky hospodaření po skončení obchodování. Konferenční hovor je naplánován na 17:30.Minulé čtvrtletí: TSLA vyskočila díky lepšímu zisku a předpovědi generálního ředitele Elona Muska o nejméně 20% „růstu počtu vozidel“ v roce 2025.Toto čtvrtletí : Podle LSEG se očekává, že zisk výrobce elektromobilů vzrostl oproti předchozímu roku přibližně o 5 %.Co sledovat: Investoři budou hledat známky oživení dodávek vozidel po poklesu v roce 2024. „Domníváme se, že realizace objemů Modelu 3 a Y ve střednědobém horizontu a snižování nákladů, převážně z pohledu baterií, jsou pro společnost rozhodující pro dosažení pozitivní přírůstkové provozní marže a cash flow, které jsou nezbytné pro podporu udržitelné ziskovosti,“ napsal analytik Oppenheimer Colin Rusch.Co ukazuje historie: Podle společnosti Bespoke akcie Tesly klesly ve třech z posledních pěti dnů, kdy byly zveřejněny výsledky hospodaření, z toho dvakrát o více než 12 %.Tesla Inc. ČtvrtekSpolečnost Apple oznámí výsledky hospodaření po uzavření trhu, přičemž telefonát analytiků s vedením společnosti je naplánován na 17:00.Minulé čtvrtletí: Tržbyspolečnosti AAPL vzrostly o 6 %, zatímco zisk překonal očekávání analytiků.Toto čtvrtletí : Analytici podle LSEG očekávají růst zisku o přibližně 8 % oproti předchozímu roku.Co sledovat: Apple přichází do tohoto týdne po dvou výrazných sníženích ratingu v minulém týdnu, jedno od Jefferies a druhé od Loop Capital. První z nich varovala, že tržby společnosti mohou být zklamáním, zatímco druhá vidí „podstatné snížení poptávky“ před uvedením iPhonu 17 na trh. Kromě toho akcie ztratily více než 10 %, zatímco index S&P 500 dosáhl rekordních hodnot. Může technologický gigant těmito výsledky dokázat, že se odpůrci mýlí?Co ukazuje historie: Podle údajů společnosti Bespoke výrobce iPhonů překonává očekávané zisky v 89 % případů. Akcie také v den zveřejnění výsledků v průměru posilují o 1,3 %.Apple Inc.