Společnost BMO Capital v pondělí v samostatných poznámkách zvýšila rating společnosti Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) na Outperform a zároveň snížila rating společnosti United States Steel (NYSE:X) na Market Perform s odkazem na obavy ohledně ocenění a politické faktory.
Společnost BMO Capital vidí pro Steel Dynamics několik pozitivních faktorů, které trh ještě plně nedocenil.
Analytici zdůrazňují, že společnost STLD má dobrou pozici, aby mohla těžit z rozšířených cel podle oddílu 232, zejména vzhledem k její velké expozici vůči výrobkům z oceli s povlakem, které představují významnou část dovozu oceli do USA.
„STLD jako domácí výrobce oceli má výhodu z rozšíření cel podle § 232,“ uvedla BMO.
Firma také vidí obrat v závodě STLD v Sintonu, který od roku 2022 zatěžuje zisk. Analytici nyní očekávají, že bude fungovat na více než 90 % kapacity a od 2. pololetí 25. roku přispěje k zisku a potenciálně přidá 475-525 milionů USD v EBITDA v průběhu celého cyklu.
Navíc poznamenávají, že STLD se blíží ke konci svého několikaletého investičního cyklu, přičemž předpokládaný výnos z volných peněžních toků (FCF) v roce 2025 činí 5,3 % a v roce 2026 9,9 %, což je výrazně více než u srovnatelných společností.
V důsledku toho společnost BMO zvýšila své odhady EBITDA na roky 2025/2026 na 2,53 miliardy USD a 3,05 miliardy USD s novou cílovou cenou 145 USD za akcii.
Přestože BMO uznává potenciální zvýšení ziskovosti US Steel díky investicím do minipilnic a EAF, domnívá se, že akcie se nyní blíží spravedlivé fundamentální hodnotě po 26% růstu od počátku roku.
„Podle našeho názoru se akcie X nyní blíží spravedlivé fundamentální hodnotě,“ napsali analytici.
Kromě toho přetrvává vysoká nejistota ohledně transakce mezi společnostmi Nippon a US Steel.
Společnost BMO Capital v pondělí v samostatných poznámkách zvýšila rating společnosti Steel Dynamics na Outperform a zároveň snížila rating společnosti United States Steel na Market Perform s odkazem na obavy ohledně ocenění a politické faktory.
Společnost BMO Capital vidí pro Steel Dynamics několik pozitivních faktorů, které trh ještě plně nedocenil.
Analytici zdůrazňují, že společnost STLD má dobrou pozici, aby mohla těžit z rozšířených cel podle oddílu 232, zejména vzhledem k její velké expozici vůči výrobkům z oceli s povlakem, které představují významnou část dovozu oceli do USA.
„STLD jako domácí výrobce oceli má výhodu z rozšíření cel podle § 232,“ uvedla BMO.
Firma také vidí obrat v závodě STLD v Sintonu, který od roku 2022 zatěžuje zisk. Analytici nyní očekávají, že bude fungovat na více než 90 % kapacity a od 2. pololetí 25. roku přispěje k zisku a potenciálně přidá 475-525 milionů USD v EBITDA v průběhu celého cyklu.
Navíc poznamenávají, že STLD se blíží ke konci svého několikaletého investičního cyklu, přičemž předpokládaný výnos z volných peněžních toků v roce 2025 činí 5,3 % a v roce 2026 9,9 %, což je výrazně více než u srovnatelných společností.
V důsledku toho společnost BMO zvýšila své odhady EBITDA na roky 2025/2026 na 2,53 miliardy USD a 3,05 miliardy USD s novou cílovou cenou 145 USD za akcii.
Přestože BMO uznává potenciální zvýšení ziskovosti US Steel díky investicím do minipilnic a EAF, domnívá se, že akcie se nyní blíží spravedlivé fundamentální hodnotě po 26% růstu od počátku roku.
„Podle našeho názoru se akcie X nyní blíží spravedlivé fundamentální hodnotě,“ napsali analytici.
Kromě toho přetrvává vysoká nejistota ohledně transakce mezi společnostmi Nippon a US Steel.
Důležité informace
Upozornění pro uživatele
Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách
Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných
zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem
poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.
Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a
vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení,
investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji
konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy
nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době
jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.
Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota
investic může růst i klesat a návratnost investované částky není
zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před
přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit
vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku,
případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních
služeb.
Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na
základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.
Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory
jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.
Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu
bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem
Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních
službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování
osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou
uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových
stránkách.
U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých
zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují
uvedené tržní údaje.
Společnost BMO Capital v pondělí v samostatných poznámkách zvýšila rating společnosti Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) na Outperform a zároveň snížila rating společnosti United States Steel (NYSE:X) na Market Perform s odkazem na obavy ohledně ocenění a politické faktory.
Společnost BMO Capital vidí pro Steel Dynamics několik pozitivních faktorů, které trh ještě plně nedocenil.
Analytici zdůrazňují, že společnost STLD má dobrou pozici, aby mohla těžit z rozšířených cel podle oddílu 232, zejména vzhledem k její velké expozici vůči výrobkům z oceli s povlakem, které představují významnou část dovozu oceli do USA.
"STLD jako domácí výrobce oceli má výhodu z rozšíření cel podle § 232," uvedla BMO.
Firma také vidí obrat v závodě STLD v Sintonu, který od roku 2022 zatěžuje zisk. Analytici nyní očekávají, že bude fungovat na více než 90 % kapacity a od 2. pololetí 25. roku přispěje k zisku a potenciálně přidá 475-525 milionů USD v EBITDA v průběhu celého cyklu.
Navíc poznamenávají, že STLD se blíží ke konci svého několikaletého investičního cyklu, přičemž předpokládaný výnos z volných peněžních toků (FCF) v roce 2025 činí 5,3 % a v roce 2026 9,9 %, což je výrazně více než u srovnatelných společností.
V důsledku toho společnost BMO zvýšila své odhady EBITDA na roky 2025/2026 na 2,53 miliardy USD a 3,05 miliardy USD s novou cílovou cenou 145 USD za akcii.
Přestože BMO uznává potenciální zvýšení ziskovosti US Steel díky investicím do minipilnic a EAF, domnívá se, že akcie se nyní blíží spravedlivé fundamentální hodnotě po 26% růstu od počátku roku.
"Podle našeho názoru se akcie X nyní blíží spravedlivé fundamentální hodnotě," napsali analytici.
Kromě toho přetrvává vysoká nejistota ohledně transakce mezi společnostmi Nippon a US Steel.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářovo odpolední menu
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic.
Zadejte své údaje a získejte 4 originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e-booky ZDARMA!
Odesláním formuláře vyjadřujete zájem o kontaktování licencovaným obchodním partnerem Burzovního světa, který vám může poskytnout informace o investičních službách nebo finančních nástrojích.
Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů.
Investování do finančních nástrojů je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Informace zveřejněné na Burzovním světě mají informační charakter a nepředstavují individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku ke koupi či prodeji konkrétního finančního nástroje. Před přijetím investičního rozhodnutí doporučujeme pečlivě zvážit svou finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku.
V případě obchodování s CFD: Při obchodování CFD ztrácí peníze 77,7 % účtů retailových investorů u jednotlivých poskytovatelů. Zvažte, zda rozumíte fungování CFD a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
