Barclays oznámil zvýšení hodnocení britské společnosti specializující se na chemikálie, Croda International, z „rovnocenné váhy“ na „nadhodnocenou“. Tento krok přichází po několika letech poklesu akcií a naznačuje zlepšení potenciálu společnosti díky angažovanosti aktivistického investora a programu úspor nákladů.
Podle Barclays akcie Croda klesly přibližně o 70 % od svého vrcholu v roce 2021, zatímco FTSE 100 vzrostl o 26 %. Společnost nyní čelí tlaku na zlepšení výkonu poté, co byla vyřazena z indexu.
Aktivistický investor Standard Latitude byl vnímán jako potenciální milník pro strategické změny, přičemž Barclays vyzdvihuje 100 milionový program úspor nákladů jako klíčový motor obnovy. „Trh podceňuje tuto iniciativu, ale pokud bude úspěšná, může se stát hlavním hnacím prvkem výkonnosti akcií,“ uvedli analytici.
Barclays také upozornil na výzvy v oblasti lipidů, kde Croda byla při zavádění vakcíny proti COVID-19 zasažena nedostatkem chráněných lipidů, což vedlo k tomu, že Pfizer zvolil jiného partnera. I přes nynější přebytky na trhu lipidů existují oznámené příležitosti pro restrukturalizaci pod tlakem aktivistů.
Revidované prognózy ukazují na přizpůsobený EBIT ve výši 293 milionů GBP a přizpůsobený PBT 267 milionů GBP pro fiskální rok 2025, což je v souladu s konsensem, ale pod předchozími odhady.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
