Wall Street je na konci jednoho z nejklidnějších čtvrtletí za posledních šest let. S&P 500 vykazuje průměrnou měsíční volatilitu 10.8, což je nejnižší úroveň od konce roku 2019. Po turbulentním začátku roku 2025 se investoři nyní obávají, že klid na trhu může být ohrožen novými událostmi.
Poslední týdny na trhu byly charakterizovány stoupajícími akciovými hodnotami díky optimistickému pohledu na akcie spojené s umělou inteligencí a důvěrou v odolnost americké ekonomiky. Důvody pro zvýšení volatility, jako je možné vládní uzavření nebo očekávaná ekonomická data, však investory stále více znepokojují.
Expert na investice Matt Thompson z Little Harbor Advisors varoval, že volatilita nezůstává na nulové úrovni a je pravděpodobné, že dojde k jejímu nárůstu. Taktéž dodal, že trhy cítí narůstající tlak a že jakýkoliv významnější otřes, jako byl například yen carry obchod v srpnu 2024, by mohl přinést značné ztráty pro investory, kteří spoléhají na pokračující klid na trzích.
Podle odhadů stratega Paraga Thatteho z Deutsche Bank se očekává, že v případě výskytu vyšší volatility budou systémové strategie, které aktuálně udržují vysoký podíl akcií, reagovat prodejem. Tyto strategie spravují aktiva v hodnotě 1 až 1.5 bilionu dolarů, což může mít výrazný dopad na celkový trh.
Odborník Tobias Hekster z True Partner Capital zdůraznil, že v aktuální situaci může být pro investory rozumné použít hedgingové strategie, aby se chránili před potenciálními ztrátami během případného nárůstu volatility.
Investoři tedy čelí složité situaci, kdy optimismus kolem velkých akcií a umělé inteligence je vyvážen obavami z možností nových makroekonomických rizik, které mohou brzy zasáhnout trh.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
