Investiční společnost Bernstein ve své nedávné zprávě snížila hodnocení akcií společnosti Quadient SA (EPA:QDT) z „outperform“ na „market-perform“. Důvodem pro toto rozhodnutí jsou rostoucí nejistoty v krátkodobém horizontu a úpravy výhledu příjmů společnosti.
V rámci aktualizace byla snížena cílová cena akcií na 14,80 € za akcii z původních 22,40 €. Po zveřejnění výsledků za první pololetí roku 2025 Quadient revidoval svůj výhled růstu pro rok 2025 na „nízký jednociferný pokles“.
Analytici z Bernstein upozornili na konzervativní přístup společnosti a důraz na maximalizaci ziskovosti a peněžních toků, což by mohlo ohrozit její dohled dlouhodobého růstu. Jedním z klíčových aspektů je i neschopnost Digitální divize překročit hranici 10% růstu příjmů s maximální EBITDA marží 20%.
Podle Bernsteinových analýz bude mít divize Mail v roce 2025 prospěch přibližně 27% hodnoty podniku, zatímco divize Digital bude představovat 53% a Lockers 20% podnikového hodnocení. Očekávané poklesy v oblasti příjmů a marží vedly k celkovému zhoršení předpovědí EBITDA o 3,6%, 5,8% a 9,3% pro jednotlivé roky 2025, 2026 a 2027.
Chcete využít této příležitosti?
Očekává se, že divize Lockers zaznamená pokles příjmů o 1,3% v roce 2025, 5,5% v roce 2026 a dramatických 10,4% v roce 2027. Tento výhled vzbuzuje obavy o růstové vyhlídky Quadientu a schopnosti přizpůsobit se dynamice trhu.
Investiční společnost Bernstein ve své nedávné zprávě snížila hodnocení akcií společnosti Quadient SA z „outperform“ na „market-perform“. Důvodem pro toto rozhodnutí jsou rostoucí nejistoty v krátkodobém horizontu a úpravy výhledu příjmů společnosti.
V rámci aktualizace byla snížena cílová cena akcií na 14,80 € za akcii z původních 22,40 €. Po zveřejnění výsledků za první pololetí roku 2025 Quadient revidoval svůj výhled růstu pro rok 2025 na „nízký jednociferný pokles“.
Analytici z Bernstein upozornili na konzervativní přístup společnosti a důraz na maximalizaci ziskovosti a peněžních toků, což by mohlo ohrozit její dohled dlouhodobého růstu. Jedním z klíčových aspektů je i neschopnost Digitální divize překročit hranici 10% růstu příjmů s maximální EBITDA marží 20%.
Podle Bernsteinových analýz bude mít divize Mail v roce 2025 prospěch přibližně 27% hodnoty podniku, zatímco divize Digital bude představovat 53% a Lockers 20% podnikového hodnocení. Očekávané poklesy v oblasti příjmů a marží vedly k celkovému zhoršení předpovědí EBITDA o 3,6%, 5,8% a 9,3% pro jednotlivé roky 2025, 2026 a 2027.Chcete využít této příležitosti?
Očekává se, že divize Lockers zaznamená pokles příjmů o 1,3% v roce 2025, 5,5% v roce 2026 a dramatických 10,4% v roce 2027. Tento výhled vzbuzuje obavy o růstové vyhlídky Quadientu a schopnosti přizpůsobit se dynamice trhu.
