Umělá inteligence pohání revoluci na trhu NAND pamětí

Trh s NAND flash paměťmi se nachází na pokraji významné transformace, způsobené vzrůstajícím zájmem o umělou inteligenci. Podle poslední zprávy Morgan Stanley se očekává, že do roku 2029 dojde k navýšení celkového adresovatelného trhu o 29 miliard dolarů na základě poptávky po AI inference. V souvislosti s tímto trendem se již začala projevovat první nedostatečnost v zásobování od druhé poloviny roku 2026, což může mít dalekosáhlé dopady na výrobu a dodávky v odvětví. Zvýšená poptávka po podnikových solid-state drive z řad hyperscalers přetváří tržní dynamiku a několik firem se připravuje na využití těchto změn. Vrcholné společnosti na trhu NAND podle analýzy Morgan Stanley zahrnují: SanDisk: Byla povýšena na status “Top Pick” s cílovou cenou 96 dolarů. Výrazná poptávka po eSSD vyžaduje dodávky v řádech desítek exabajtů, což se odrazí na očekávání, že trh dosáhne 250-300 exabajtů v roce 2025. KIOXIA: Udržuje hodnocení “Overweight” s cílovou cenou 3,900 jenů, která vychází z odhadů zisku. Technologie BiCS-8 může přispět k vyšší hustotě paměti s nižšími náklady na kapitál. Samsung Electronics: Jako největší hráč na trhu s 33% podílem na příjmech v druhém čtvrtletí 2025 čelí jak příležitostem, tak výzvám. Zatímco jeho ceny jsou stále atraktivní, nižší podíl na QLC v eSSD může jeho pozici oslabit.