Společnost Otis Worldwide obdržela upgrade od společnosti Wolfe Research, která změnila hodnocení z Peer Perform na Outperform. Tento krok je reakcí na zlepšující se objednávky nových zařízení a růst prodeje, které by měly umožnit elevátorovému gigantovi obnovit tok hotovosti do konce roku 2025.
Podle odhadů Wolfe Research existují rizika související s cíli na čtvrtý kvartál a consensus odhady pro rok 2026 by mohly zaznamenat drobnou korekci. Nicméně, tyto obavy jsou již zahrnuty v aktuálních cenách akcií. Díky stabilizaci trhu v Číně a rostoucímu počtu objednávek by mělo dojít k převážení sentimentu na pozitivní stranu.
Nový segment zařízení společnosti Otis, který byl zatím pod tlakem slabé stavební činnosti v Číně a Evropě, se blíží ke dnu. Jejich servisní operace však zůstávají stabilní. Wolfe předpokládá, že zlepšení objednávek a prodeje může obnovit organický růst příjmů o střední jedno-ciferný růst a posílit konverzi volného peněžního toku.
Akcie Otis se obchodují přibližně na úrovni 21 násobku očekávaných zisků, což je nižší než u konkurence, která se pohybuje v rozmezí 26–29 násobků. Tento rozdíl by se mohl zmenšit s tím, jak se zlepší růst společnosti. Wolfe také zmínila iniciativy v oblasti kvality a udržení služeb, které mohou představovat další potenciální pozitivní vliv na generaci hotovosti.
Otis očekává, že zisk na akcii pro rok 2025 bude v rozmezí 4 až 4,10 USD, přičemž bylo poznamenáno, že cíl pro čtvrtý kvartál může být konzervativní. Očekává se, že úspory z Číny a konverze backlogu vyrovnají sezónní slabost.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
