Investiční společnost Bernstein zahájila pokrytí britského portálu s nemovitostmi Rightmove (LON:RMV) s hodnocením „outperform“ a cílovou cenou 870p, což představuje potenciální růst o 23% od uzavírací ceny 30. září 708,6p.
Rightmove dominuje trhu nemovitostí v hodnotě 10 bilionů £, vykazuje více než 70% podíl na trhu a má 96% retenční míru mezi makléři, což podtrhuje jeho silné postavení ve vysoce konkurenčním prostředí.
Finanční ukazatele společnosti jsou rovněž impozantní s provozními maržemi přes 70% a 1,6 miliardy £ vrácenými akcionářům během posledního desetiletí. Očekává se, že další 800 milionů £ bude vráceno během příštích čtyř let.
Pro rok 2024 firma vykázala příjmy 390 milionů £ a upravený EBIT ve výši 273,9 milionů £, s předpoklady, že do roku 2026 dosáhnou příjmy 471 milionů £ a EBIT 333,2 milionů £.
Chcete využít této příležitosti?
Bernstein poukazuje na faktory, které přispějí k růstu příjmů, jako jsou zvýšení průměrných příjmů na inzerenta (ARPA) o odhadovaných 7% ročně a zavedení nových balíčků služeb. Růst příjmů z balíčku Ascend a služby spojené s hypotékami by mohly v příštích letech výrazně zafungovat.
S ohledem na nedávné zvýšení konkurence, zejména po akvizici OnTheMarket ze strany CoStar, si Rightmove udržel svůj dominantní podíl bez dalších investic do marketingu. Nicméně situace na trhu je ovlivněna faktory, jako je zákon o právech nájemníků a trendy v dostupnosti hypoték.
Investiční společnost Bernstein zahájila pokrytí britského portálu s nemovitostmi Rightmove s hodnocením „outperform“ a cílovou cenou 870p, což představuje potenciální růst o 23% od uzavírací ceny 30. září 708,6p.
Rightmove dominuje trhu nemovitostí v hodnotě 10 bilionů £, vykazuje více než 70% podíl na trhu a má 96% retenční míru mezi makléři, což podtrhuje jeho silné postavení ve vysoce konkurenčním prostředí.
Finanční ukazatele společnosti jsou rovněž impozantní s provozními maržemi přes 70% a 1,6 miliardy £ vrácenými akcionářům během posledního desetiletí. Očekává se, že další 800 milionů £ bude vráceno během příštích čtyř let.
Pro rok 2024 firma vykázala příjmy 390 milionů £ a upravený EBIT ve výši 273,9 milionů £, s předpoklady, že do roku 2026 dosáhnou příjmy 471 milionů £ a EBIT 333,2 milionů £.Chcete využít této příležitosti?
Bernstein poukazuje na faktory, které přispějí k růstu příjmů, jako jsou zvýšení průměrných příjmů na inzerenta o odhadovaných 7% ročně a zavedení nových balíčků služeb. Růst příjmů z balíčku Ascend a služby spojené s hypotékami by mohly v příštích letech výrazně zafungovat.
S ohledem na nedávné zvýšení konkurence, zejména po akvizici OnTheMarket ze strany CoStar, si Rightmove udržel svůj dominantní podíl bez dalších investic do marketingu. Nicméně situace na trhu je ovlivněna faktory, jako je zákon o právech nájemníků a trendy v dostupnosti hypoték.
