Společnost Mondi Plc, britský výrobce papíru a obalových materiálů, zaznamenala snížení hodnocení ze strany Barclays, která snížila doporučení na „underweight“. Cílová cena akcií byla upravena na 760p, což představuje pokles z původních 900p.
Barclays upozornila na optimistická očekávání, která podle ní nejsou realistická, a na nárůst tlaku způsobeného slabou poptávkou a poklesem volného peněžního toku. Očekávání EBITDA pro fiskální rok 2025 pokleslo o 17 % ve srovnání s rokem 2023.
Mezi hlavními důvody pro snížení hodnocení Barclays vypíchla slabé makroekonomické podmínky, nasycený trh s obalovými materiály a problémy s generováním hotovosti. Zatímco dříve společnost produkovala více než 600 milionů EUR ročně v bezhotovostním toku, nyní se očekává pokles na 235 milionů EUR ročně na období let 2026 až 2028.
Další kritické body zahrnují expozici Mondi vůči neobnovenému jemnému papíru, který představuje přibližně 15 % EBITDA pro fiskální rok 2025. Barclays označila tento segment za klesající trh s ohledem na digitalizaci a dlouhodobý pokles poptávky.
Chcete využít této příležitosti?
Ve třetím čtvrtletí roku 2025 Mondi vydala varování o zisku, když nižší poptávka a ceny papíru snížily výnosy ve všech segmentech. Společnost prohlásila, že výzvy na trhu mohou přetrvávat po zbytek roku, neboť poptávka zůstává slabá a klíčové trhy jsou v přebytku.
Barclays očekává, že EBITDA společnosti Mondi ve čtvrtém čtvrtletí 2025 dosáhne kolem 210 milionů EUR, což je pod konsensuálním odhadem 235 milionů EUR.
Společnost Mondi Plc, britský výrobce papíru a obalových materiálů, zaznamenala snížení hodnocení ze strany Barclays, která snížila doporučení na „underweight“. Cílová cena akcií byla upravena na 760p, což představuje pokles z původních 900p.
Barclays upozornila na optimistická očekávání, která podle ní nejsou realistická, a na nárůst tlaku způsobeného slabou poptávkou a poklesem volného peněžního toku. Očekávání EBITDA pro fiskální rok 2025 pokleslo o 17 % ve srovnání s rokem 2023.
Mezi hlavními důvody pro snížení hodnocení Barclays vypíchla slabé makroekonomické podmínky, nasycený trh s obalovými materiály a problémy s generováním hotovosti. Zatímco dříve společnost produkovala více než 600 milionů EUR ročně v bezhotovostním toku, nyní se očekává pokles na 235 milionů EUR ročně na období let 2026 až 2028.
Další kritické body zahrnují expozici Mondi vůči neobnovenému jemnému papíru, který představuje přibližně 15 % EBITDA pro fiskální rok 2025. Barclays označila tento segment za klesající trh s ohledem na digitalizaci a dlouhodobý pokles poptávky.Chcete využít této příležitosti?
Ve třetím čtvrtletí roku 2025 Mondi vydala varování o zisku, když nižší poptávka a ceny papíru snížily výnosy ve všech segmentech. Společnost prohlásila, že výzvy na trhu mohou přetrvávat po zbytek roku, neboť poptávka zůstává slabá a klíčové trhy jsou v přebytku.
Barclays očekává, že EBITDA společnosti Mondi ve čtvrtém čtvrtletí 2025 dosáhne kolem 210 milionů EUR, což je pod konsensuálním odhadem 235 milionů EUR.
