Klíčové body Akcie společnosti Caterpillar historicky poprvé překonaly hranici 1 000 dolarů a staly se nejvýkonnějším titulem prestižního indexu Dow Jones. Průmyslový sektor masivně těží z rozvoje umělé inteligence, která vyžaduje obrovské investice do energetické infrastruktury a datových center. Odborníci předpovídají další růst ziskovosti průmyslových firem díky bezprecedentnímu objemu nevyřízených zakázek a pokračující reindustrializaci.   Historický milník a dominance v indexu Dow Jones Americký akciový trh je svědkem historického přelomu, který zcela redefinuje dosavadní vnímání tradičních průmyslových podniků. Společnost Caterpillar (CAT) se v letošním roce tyčí vysoko nad všemi ostatními tituly v prestižním indexu Dow Jones Industrial Average (^DJI) . Její mimořádná a dlouhodobě konzistentní výkonnost nyní vyústila v dosažení zcela zásadního tržního milníku, který přepisuje burzovní tabulky. Během pondělního obchodování se cenné papíry tohoto průmyslového lídra vůbec poprvé ve své historii přehouply přes magickou hranici tisíce dolarů za kus. Po solidním nárůstu o 3,7 procenta uzavřely denní seanci na úctyhodné hodnotě 1 022,28 dolaru. Tento cenový skok má pro samotný akciový index, který patří k nejsledovanějším barometrům americké ekonomiky, dalekosáhlé důsledky. Jediným dalším zástupcem v tomto elitním burzovním výběru třiceti amerických gigantů, jehož akcie se aktuálně obchodují nad hranicí tisíce dolarů, je vlivný bankovní dům Goldman Sachs Group (GS) . Vzhledem k tomu, že index Dow Jones váží jednotlivé společnosti na základě jejich nominální ceny, nikoliv podle tržní kapitalizace jako většina moderních indexů, získávají tyto vysoce naceněné tituly neúměrně velký vliv na celkové směřování indexu. Každý pohyb akcií Caterpillar tak nyní hýbe celým trhem mnohem výrazněji než akcie levnějších konkurentů. Caterpillar se stal absolutním vítězem pondělního obchodování a suverénně drží prvenství i v měsíčním a celoročním srovnání. Od začátku roku si jeho akcie připsaly impozantních více než 78 procent. Podle dat společnosti Dow Jones Market Data má firma bezpečně nakročeno k vůbec nejlepšímu výkonu za první pololetí ve své zaznamenané historii. Dosavadní rekord z první poloviny roku 1997 činil 42,7 procenta. Skutečnost, že současná rally tento sedmadvacet let starý rekord doslova drtí, podtrhuje výjimečnost aktuální tržní situace. Skrytý motor růstu jménem umělá inteligence Tento raketový vzestup jasně ukazuje, že navzdory veškerému mediálnímu humbuku kolem čistě technologických společností a softwarových gigantů se právě opomíjený průmyslový sektor stal pro investory letos mimořádně atraktivní a lukrativní oblastí. V mnoha ohledech jsou totiž příběhy technologického boomu a průmyslového růstu na Wall Street neoddělitelně spjaty. Průmyslové korporace dodávají nezbytné těžké vybavení, robustní energetická řešení a další klíčové produkty či služby, které masivně těží ze silné poptávky spojené s globálním rozvojem umělé inteligence. Budování rozsáhlé fyzické infrastruktury pro moderní technologie se bez vyspělé těžké techniky a spolehlivých zdrojů obrovského množství energie jednoduše neobejde. Analytička Carol Levenson ze společnosti Gimme Credit ve své nedávné zprávě pro klienty detailně upozornila na to, že segment energetiky a pohonných systémů společnosti Caterpillar získává uvnitř firmy na stále větší dominanci. Poptávka po jejích masivních pístových motorech a průmyslových turbínách totiž strmě roste ruku v ruce s tím, jak se zvyšují obří kapitálové výdaje do výstavby datových center a nezbytné infrastruktury pro umělou inteligenci. Tento specifický energetický segment v současnosti generuje zhruba 40 procent celkových tržeb podniku. Svým zásadním významem se tak již zcela vyrovnal příjmům, které společnost tradičně získává ze své historicky klíčové divize stavebního průmyslu. Celý průmyslový sektor v rámci širšího akciového indexu S&P 500 (^GSPC) letos posílil o více než 17 procent. Podle statistik Dow Jones Market Data se tak jedná o třetí nejvýkonnější sektor celého indexu v tomto roce, který sebevědomě směřuje k vůbec nejsilnějšímu prvnímu pololetí od roku 2019. Reindustrializace přináší bezprecedentní objem zakázek Hluboká transformace tržního prostředí je jasně patrná i z širšího makroekonomického pohledu, který přesahuje samotnou společnost Caterpillar. Chris Semenuk, uznávaný investiční partner ve společnosti Tema ETFs, v nedávné epizodě podcastu „Other People’s Money“ detailně poukázal na to, že ještě před zhruba pěti lety spočívala hlavní investiční příležitost v budování tradiční fyzické infrastruktury. Šlo především o masivní výstavbu silnic, dálnic a mostů, což z dnešního pohledu představovalo jakousi první fázi tohoto dlouhodobého cyklu. Semenuk výstižně poznamenal, že vzhledem k tomu, že tato základní infrastruktura je již z velké části vybudována a stabilizována, zaměření celého průmyslového sektoru se nyní výrazně rozšiřuje do nových dimenzí. Investice se dramaticky přesouvají do mnohem sofistikovanějších oblastí, které pro svůj bezproblémový chod vyžadují pokročilá technologická a vysoce spolehlivá energetická řešení. Tento probíhající trend otevírá dveře k dlouhodobé a udržitelné ziskovosti pro všechny připravené hráče na trhu. Jako hlavní a nezpochybnitelný důkaz tohoto sílícího tématu takzvané „reindustrializace“ Semenuk vyzdvihl zcela bezprecedentní objem nevyřízených zakázek u předních společností, jako jsou právě Caterpillar či energetický gigant GE Vernova (GEV) . Obrovský a neustále rostoucí převis poptávky nad výrobní nabídkou vytváří pro tyto průmyslové obry vysoce stabilní, lukrativní a předvídatelné prostředí pro jejich budoucí růst. Díky těmto mimořádně silným fundamentům a plným knihám objednávek Semenuk pevně věří, že by ziskovost mohla v nadcházejících letech nadále raketově růst. Podle jeho expertních odhadů by Caterpillar mohl do roku 2029 bez problémů začít vykazovat čtvrtletní zisk na akcii ve výši minimálně 10 dolarů. To by pro investory představovalo téměř dvojnásobný nárůst oproti 5,54 dolaru, které tato průmyslová ikona reportovala ve svém posledním uzavřeném čtvrtletí.