Klíčové body

Investoři očekávají měkké přistání v roce 2024, což naznačuje další růst amerických akcií, ale s nižším tempem pro technologické giganty.
„Velkolepá sedmička“ technologických akcií čelí tlaku, protože investoři hledají nové příležitosti mimo tuto skupinu.
Významný růst tržní hodnoty Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet (Google) a Meta Platforms (Facebook) v roce 2023.
Technologické titány stále drží investorův zájem, ale očekává se, že jejich růst bude mírnější než v předchozím roce.

Posílena revolucí v oblasti umělé inteligence byla tato skupina do poloviny července 2023 svědkem téměř 100% růstu. Avšak v důsledku obnovené důvěry v ekonomiku po červencovém zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem, které se očekávalo jako finále tohoto období, zisky technologických titánů ochladly. Od konce července skupina zaznamenala mírnější růst o přibližně 6 %.

Jistě, stále existuje frakce ekonomů, kteří předpovídají blížící se recesi vyvolanou snahou Fedu kontrolovat inflaci. Převládá však názor, že investoři v současné době přijímají teorii měkkého přistání. Současně rozšiřují svůj pohled na menší technologické akcie a další sektory, které v průběhu roku 2023 trpěly zanedbáváním.

Rhys Williams, hlavní stratég společnosti Sproting Rock Asset Management, vyjádřil názor: “Jediný způsob, jak [velkolepá sedmička] zůstanou relevantní, je, že dojde k méně než dokonalému přistání. Domnívám se však, že z pohledu tvorby portfolia představují dobré zajištění, i když zažijí přestávku.”

Následující diskuse zkoumá umístění sedmi předních akcií v indexu S&P 500 – Apple Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc. (mateřská společnost Google), Amazon.com Inc., Nvidia Corp., Tesla Inc. a Meta Platforms Inc. (dříve Facebook) – při jejich plavbě k roku 2024.

Apple Inc. (AAPL)

Chcete využít této příležitosti?

V letošním roce vzrostla tržní hodnota společnosti Apple přibližně o 50 % na rekordní hodnotu, čímž její tržní hodnota překročila hranici 3 bilionů dolarů, což je nejvyšší kumulovaná hodnota mezi všemi společnostmi na světě. Kim Forrest, CIO společnosti Bokeh Capital Partners LLC, prohlásil: “Ačkoli je tento prudký nárůst v současné době nepředstavitelný, věřím, že Apple bude trvale růst, dokud se neobjeví důstojný konkurent, a já v tuto chvíli žádného nevidím.”

Microsoft Corporation (MSFT)

Společnost Microsoft kopíruje trajektorii společnosti Apple a v letošním roce stanovila vlastní rekordní hodnotu, a to díky pozitivnímu sentimentu kolem umělé inteligence a růstu cloudu, protože společnost do svých produktů chytře začlenila technologii OpenAI ChatGPT.

Amazon.com, Inc. (AMZN)

Akcie společnosti Amazon letos vzrostly o zhruba 80 %. Růst urychlily lepší výsledky, které odhalily stabilní růst cloudové jednotky AWS.

NVIDIA Corporation (NVDA)

Nvidia, známá především svými čipy, je nejvýkonnější společností v rámci indexu S&P 500 i Nasdaq 100. Její akcie letos vzrostly o více než 200 %.

Alphabet Inc. (GOOGL)

Alphabet, který letos vzrostl o 60 %, je v současnosti pravděpodobně největším konkurentem Microsoftu v oblasti umělé inteligence a cloudových produktů. Investoři očekávají jasnou cestu k vyšším výnosům od její nabídky AI, Gemini.

Meta Platforms, Inc. (META)

Navzdory rockovému roku 2023 zůstává společnost Meta silná a její akcie se v roce 2023 téměř ztrojnásobily.

Tesla, Inc. (TSLA)

I když jsou akcie společnosti Tesla ve srovnání s ostatními ve skupině o něco volatilnější, v roce 2023 se rovněž více než zdvojnásobily. Navzdory vzestupům a pádům zůstávají analytici ohledně dlouhodobých vyhlídek předního výrobce elektromobilů optimističtí.

Závěrem lze říci, že s blížícím se rokem 2024 se zdá být pokračující význam technologických titánů pravděpodobný, i když s největší pravděpodobností zbavený divokých výkonů z roku 2023. Po roce plném výkyvů a rekordních cenových pohybů mají investoři tendenci očekávat stabilnější prostředí na trhu technologických akcií.

Mezitím se rozvíjející se sektory a méně známé technologické akcie připravují na to, aby se podělily o pozornost investiční komunity. Tyto segmenty trhu mohou nabídnout nové příležitosti pro růst a investiční diverzifikaci, zejména pokud se investoři rozhodnou hledat mimo zavedené technologické giganty.

Změny v regulaci, geopolitické události a ekonomické faktory budou také hrát klíčovou roli v tom, jakým způsobem se bude vyvíjet technologický sektor v příštím roce. Je třeba sledovat, jaké politiky a události budou mít vliv na technologické trhy, a reagovat na ně s ohledem na individuální investiční strategie. Celkově lze očekávat, že technologický sektor zůstane středem pozornosti investičního světa i v nadcházejícím roce, a to jak z hlediska velkých hráčů, tak i nových příležitostí na trhu.

Mezi hlavními hnacími faktory vzestupu “velkolepé sedmičky”, která v minulosti představovala téměř dvě třetiny nárůstu indexu S&P 500, ztratil mezi investory na významu jeden. Když investory zaujaly obavy točící se kolem možné recese, konzistentní expanze zisků technologických gigantů spolu se solidním cash flow a rozvahami je postavila do pozice bezpečných přístavů.Posílena revolucí v oblasti umělé inteligence byla tato skupina do poloviny července 2023 svědkem téměř 100% růstu. Avšak v důsledku obnovené důvěry v ekonomiku po červencovém zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem, které se očekávalo jako finále tohoto období, zisky technologických titánů ochladly. Od konce července skupina zaznamenala mírnější růst o přibližně 6 %.Jistě, stále existuje frakce ekonomů, kteří předpovídají blížící se recesi vyvolanou snahou Fedu kontrolovat inflaci. Převládá však názor, že investoři v současné době přijímají teorii měkkého přistání. Současně rozšiřují svůj pohled na menší technologické akcie a další sektory, které v průběhu roku 2023 trpěly zanedbáváním.Rhys Williams, hlavní stratég společnosti Sproting Rock Asset Management, vyjádřil názor: “Jediný způsob, jak [velkolepá sedmička] zůstanou relevantní, je, že dojde k méně než dokonalému přistání. Domnívám se však, že z pohledu tvorby portfolia představují dobré zajištění, i když zažijí přestávku.”Následující diskuse zkoumá umístění sedmi předních akcií v indexu S&P 500 – Apple Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc. , Amazon.com Inc., Nvidia Corp., Tesla Inc. a Meta Platforms Inc. – při jejich plavbě k roku 2024.Apple Inc. Chcete využít této příležitosti?V letošním roce vzrostla tržní hodnota společnosti Apple přibližně o 50 % na rekordní hodnotu, čímž její tržní hodnota překročila hranici 3 bilionů dolarů, což je nejvyšší kumulovaná hodnota mezi všemi společnostmi na světě. Kim Forrest, CIO společnosti Bokeh Capital Partners LLC, prohlásil: “Ačkoli je tento prudký nárůst v současné době nepředstavitelný, věřím, že Apple bude trvale růst, dokud se neobjeví důstojný konkurent, a já v tuto chvíli žádného nevidím.” Microsoft Corporation Společnost Microsoft kopíruje trajektorii společnosti Apple a v letošním roce stanovila vlastní rekordní hodnotu, a to díky pozitivnímu sentimentu kolem umělé inteligence a růstu cloudu, protože společnost do svých produktů chytře začlenila technologii OpenAI ChatGPT. Amazon.com, Inc. Akcie společnosti Amazon letos vzrostly o zhruba 80 %. Růst urychlily lepší výsledky, které odhalily stabilní růst cloudové jednotky AWS. NVIDIA Corporation Nvidia, známá především svými čipy, je nejvýkonnější společností v rámci indexu S&P 500 i Nasdaq 100. Její akcie letos vzrostly o více než 200 %. Alphabet Inc. Alphabet, který letos vzrostl o 60 %, je v současnosti pravděpodobně největším konkurentem Microsoftu v oblasti umělé inteligence a cloudových produktů. Investoři očekávají jasnou cestu k vyšším výnosům od její nabídky AI, Gemini. Meta Platforms, Inc. Navzdory rockovému roku 2023 zůstává společnost Meta silná a její akcie se v roce 2023 téměř ztrojnásobily. Tesla, Inc. I když jsou akcie společnosti Tesla ve srovnání s ostatními ve skupině o něco volatilnější, v roce 2023 se rovněž více než zdvojnásobily. Navzdory vzestupům a pádům zůstávají analytici ohledně dlouhodobých vyhlídek předního výrobce elektromobilů optimističtí. Závěrem lze říci, že s blížícím se rokem 2024 se zdá být pokračující význam technologických titánů pravděpodobný, i když s největší pravděpodobností zbavený divokých výkonů z roku 2023. Po roce plném výkyvů a rekordních cenových pohybů mají investoři tendenci očekávat stabilnější prostředí na trhu technologických akcií.Mezitím se rozvíjející se sektory a méně známé technologické akcie připravují na to, aby se podělily o pozornost investiční komunity. Tyto segmenty trhu mohou nabídnout nové příležitosti pro růst a investiční diverzifikaci, zejména pokud se investoři rozhodnou hledat mimo zavedené technologické giganty.Změny v regulaci, geopolitické události a ekonomické faktory budou také hrát klíčovou roli v tom, jakým způsobem se bude vyvíjet technologický sektor v příštím roce. Je třeba sledovat, jaké politiky a události budou mít vliv na technologické trhy, a reagovat na ně s ohledem na individuální investiční strategie. Celkově lze očekávat, že technologický sektor zůstane středem pozornosti investičního světa i v nadcházejícím roce, a to jak z hlediska velkých hráčů, tak i nových příležitostí na trhu.