Klíčové body

UBS překonala očekávání zisku za druhé čtvrtletí díky konsolidaci Credit Suisse a silným tržbám
Tržby UBS dosáhly 11,904 miliardy USD, což překonalo odhady díky růstu v investičním bankovnictví a správě majetku
Konsolidace Credit Suisse významně přispěla k 15% nárůstu příjmů UBS ve správě majetku
UBS plánuje dosáhnout úspor ve výši 13 miliard USD do roku 2026

Čistý zisk připadající na akcionáře byl za dané období vykázán ve výši 1,136 miliardy USD, což výrazně překonalo konsenzuální předpověď společnosti ve výši 528 milionů USD. Vykázaný zisk se však stále zdál být nižší než 1,755 miliardy dolarů vykázaných v prvním čtvrtletí roku, jak dříve předpokládali analytici trhu.

Akcie UBS byly v 9:10 londýnského času o 2,35 % výše. Působivý nárůst zaznamenaly také tržby skupiny, které překonaly odhady pro druhé čtvrtletí. Vykázané tržby činily 11,904 miliardy USD oproti prognóze sestavené LSEG ve výši 11,522 miliardy USD.

UBS přičítá nárůst čistého zisku silným číslům aktivity na kapitálových trzích, která kompenzovala negativní vliv čistých úrokových výnosů. Banka již dříve uvedla, že čisté úrokové výnosy se budou pravděpodobně jevit jako slabší vzhledem k nižšímu objemu úvěrů a vkladů a také k nižším švýcarským úrokovým sazbám.

Pokud jde o celkové institucionální výsledky, generální ředitel UBS Sergio Ermotti řekl Silvii Amarové z televizní stanice CNBC: “Všude jsme prokázali docela dobrou odolnost, v investičním bankovnictví, ve správě majetku, ale také si myslím, že děláme dobrý pokrok v odstraňování rizik v našem jádru a snižování nákladů.” Ermotti rovněž přisuzuje eskalaci zisku kombinaci dynamiky horní linie a pozoruhodných pokroků ve snižování nákladů.

Podle UBS vykázala globální jednotka banky pro správu majetku ve druhém čtvrtletí 15% nárůst příjmů na 6,053 miliardy USD. Tento nárůst lze přičíst především konsolidaci Credit Suisse. Investiční jednotka banky rovněž zaznamenala působivý 38% skok v příjmech na 2,803 miliardy dolarů. Ermotti mezitím potvrdil, že banka zaznamenává silnou dynamiku klientské aktivity a objemu transakcí v oblasti správy majetku, přestože čelí nepříznivým vlivům na marže v důsledku nižších čistých úrokových výnosů.

Uplynul více než rok od chvíle, kdy UBS formálně převzala Credit Suisse, čímž zahájila rozsáhlý integrační proces a etablovala se jako významný hráč v oblasti správy majetku. Na začátku července UBS oznámila, že fúze s Credit Suisse – švýcarskou bankou, která se dramaticky zhroutila v březnu 2023 po četných finančních skandálech – byla dokončena a Credit Suisse již nefunguje jako samostatný subjekt.

Klíčovou součástí integračního procesu bylo zbavení se rizikově vážených aktiv, což je významný aspekt podnikání Credit Suisse. UBS nyní zvýšila předpokládané úspory z transakce s Credit Suisse na konci roku 2024 na 7 miliard USD a pracuje na dosažení svého cíle dosáhnout do roku 2026 úspor ve výši 13 miliard USD oproti výchozímu roku 2022. To znamená revizi směrem nahoru z dříve předpokládaného cíle úspor ve výši 6,5 miliardy USD do konce tohoto roku.

Mám zájem o více informací

Poté, co se UBS potácela ve ztrátě kvůli integračním nákladům, se v prvním čtvrtletí roku 2024 odrazila ode dna. Při úvahách o budoucí cestě Ermotti pro CNBC uvedl: “Jsme stále daleko od ziskovosti, kterou měla UBS předtím, než byla požádána, aby vstoupila do záchrany Credit Suisse.” Mezi budoucí cíle banky patří větší zaměření na USA a asijsko-pacifický region.

Akcie UBS v roce 2023 vzrostly o 51,7 %, protože trh využil její akvizice Credit Suisse. Navzdory tomu se akcie v letošním roce propadly o 3,75 %, částečně znepokojeny novými bankovními předpisy navrženými švýcarskými úřady. Tyto předpisy by mohly UBS a tři další “systémově významné” banky potenciálně zatížit přísnějšími kapitálovými požadavky.

V reakci na tyto potenciální nové předpisy je UBS kritizovala jako zbytečné a tvrdila, že by omezily globální konkurenceschopnost Švýcarska. UBS tvrdí, že není “příliš velká na to, aby padla”, a že její záchrana Credit Suisse byla součástí řešení bankovní nestability, nikoliv zhoršením problému.

Ermotti se dále vyjádřil k odporu vůči bankovní konsolidaci v Evropě: “nutnost, aby Evropa měla větší finanční hráče, aby měla vlastní nezávislost ve finančních záležitostech, je z mého pohledu daná.” Odsoudil také opatření, která Evropa přijala po finanční krizi, a naznačil, že možná brání potenciální konsolidaci v bankovním sektoru, čímž podkopává Evropu a její finanční systém.

Upozornění pro uživatele

Veškeré informace a materiály zveřejněné na internetových stránkách Burzovního Světa vycházejí z veřejně dostupných a důvěryhodných zdrojů. Při jejich zpracování je postupováno s odbornou péčí a cílem poskytovat čtenářům objektivní, aktuální a srozumitelné informace.

Obsah internetových stránek slouží výhradně k informačním a vzdělávacím účelům. Nepředstavuje individuální investiční doporučení, investiční poradenství ani nabídku či výzvu ke koupi nebo prodeji konkrétních finančních nástrojů. Veškeré názory, odhady, prognózy nebo očekávání uvedené v článcích vyjadřují informace dostupné v době jejich zveřejnění a mohou se v čase měnit.

Investování na kapitálových trzích je spojeno s rizikem. Hodnota investic může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí doporučujeme posoudit vlastní finanční situaci, investiční cíle a toleranci k riziku, případně využít služeb licencovaného poskytovatele investičních služeb.

Burzovní Svět nenese odpovědnost za investiční rozhodnutí učiněná na základě informací zveřejněných na těchto internetových stránkách.

Diskusní příspěvky a komentáře zveřejněné uživateli vyjadřují názory jejich autorů a nemusí odpovídat stanovisku provozovatele portálu.

Odesláním kontaktního formuláře nebo udělením příslušného souhlasu bere uživatel na vědomí, že může být kontaktován obchodním partnerem Burzovního Světa za účelem poskytnutí informací o investičních službách nebo finančních nástrojích. Podrobnosti o zpracování osobních údajů, využívání souborů cookies a obchodních partnerech jsou uvedeny v příslušných dokumentech dostupných na těchto internetových stránkách.

U jednotlivých článků mohou být uvedeny informace o použitých zdrojích, datu původní analýzy nebo datu, ke kterému se vztahují uvedené tržní údaje.

Švýcarský bankovní gigant UBS vykázal za druhé čtvrtletí roku dobré finanční výsledky, které z velké části překonaly očekávání čistého zisku díky předvídatelným opatřením na snížení nákladů a rostoucím příjmům v globálních jednotkách správy majetku a investičního bankovnictví. Čistý zisk připadající na akcionáře byl za dané období vykázán ve výši 1,136 miliardy USD, což výrazně překonalo konsenzuální předpověď společnosti ve výši 528 milionů USD. Vykázaný zisk se však stále zdál být nižší než 1,755 miliardy dolarů vykázaných v prvním čtvrtletí roku, jak dříve předpokládali analytici trhu. Akcie UBS byly v 9:10 londýnského času o 2,35 % výše. Působivý nárůst zaznamenaly také tržby skupiny, které překonaly odhady pro druhé čtvrtletí. Vykázané tržby činily 11,904 miliardy USD oproti prognóze sestavené LSEG ve výši 11,522 miliardy USD. UBS přičítá nárůst čistého zisku silným číslům aktivity na kapitálových trzích, která kompenzovala negativní vliv čistých úrokových výnosů. Banka již dříve uvedla, že čisté úrokové výnosy se budou pravděpodobně jevit jako slabší vzhledem k nižšímu objemu úvěrů a vkladů a také k nižším švýcarským úrokovým sazbám. Pokud jde o celkové institucionální výsledky, generální ředitel UBS Sergio Ermotti řekl Silvii Amarové z televizní stanice CNBC: “Všude jsme prokázali docela dobrou odolnost, v investičním bankovnictví, ve správě majetku, ale také si myslím, že děláme dobrý pokrok v odstraňování rizik v našem jádru a snižování nákladů.” Ermotti rovněž přisuzuje eskalaci zisku kombinaci dynamiky horní linie a pozoruhodných pokroků ve snižování nákladů. Podle UBS vykázala globální jednotka banky pro správu majetku ve druhém čtvrtletí 15% nárůst příjmů na 6,053 miliardy USD. Tento nárůst lze přičíst především konsolidaci Credit Suisse. Investiční jednotka banky rovněž zaznamenala působivý 38% skok v příjmech na 2,803 miliardy dolarů. Ermotti mezitím potvrdil, že banka zaznamenává silnou dynamiku klientské aktivity a objemu transakcí v oblasti správy majetku, přestože čelí nepříznivým vlivům na marže v důsledku nižších čistých úrokových výnosů. Uplynul více než rok od chvíle, kdy UBS formálně převzala Credit Suisse, čímž zahájila rozsáhlý integrační proces a etablovala se jako významný hráč v oblasti správy majetku. Na začátku července UBS oznámila, že fúze s Credit Suisse – švýcarskou bankou, která se dramaticky zhroutila v březnu 2023 po četných finančních skandálech – byla dokončena a Credit Suisse již nefunguje jako samostatný subjekt. Klíčovou součástí integračního procesu bylo zbavení se rizikově vážených aktiv, což je významný aspekt podnikání Credit Suisse. UBS nyní zvýšila předpokládané úspory z transakce s Credit Suisse na konci roku 2024 na 7 miliard USD a pracuje na dosažení svého cíle dosáhnout do roku 2026 úspor ve výši 13 miliard USD oproti výchozímu roku 2022. To znamená revizi směrem nahoru z dříve předpokládaného cíle úspor ve výši 6,5 miliardy USD do konce tohoto roku. Poté, co se UBS potácela ve ztrátě kvůli integračním nákladům, se v prvním čtvrtletí roku 2024 odrazila ode dna. Při úvahách o budoucí cestě Ermotti pro CNBC uvedl: “Jsme stále daleko od ziskovosti, kterou měla UBS předtím, než byla požádána, aby vstoupila do záchrany Credit Suisse.” Mezi budoucí cíle banky patří větší zaměření na USA a asijsko-pacifický region. Akcie UBS v roce 2023 vzrostly o 51,7 %, protože trh využil její akvizice Credit Suisse. Navzdory tomu se akcie v letošním roce propadly o 3,75 %, částečně znepokojeny novými bankovními předpisy navrženými švýcarskými úřady. Tyto předpisy by mohly UBS a tři další “systémově významné” banky potenciálně zatížit přísnějšími kapitálovými požadavky. V reakci na tyto potenciální nové předpisy je UBS kritizovala jako zbytečné a tvrdila, že by omezily globální konkurenceschopnost Švýcarska. UBS tvrdí, že není “příliš velká na to, aby padla”, a že její záchrana Credit Suisse byla součástí řešení bankovní nestability, nikoliv zhoršením problému. Ermotti se dále vyjádřil k odporu vůči bankovní konsolidaci v Evropě: “nutnost, aby Evropa měla větší finanční hráče, aby měla vlastní nezávislost ve finančních záležitostech, je z mého pohledu daná.” Odsoudil také opatření, která Evropa přijala po finanční krizi, a naznačil, že možná brání potenciální konsolidaci v bankovním sektoru, čímž podkopává Evropu a její finanční systém.