Finanční instituce JPMorgan začala podporovat společnost Packaging Corp of America s hodnocením „Overweight“ a cílovou cenou 242 USD. Podle analýzy má tato společnost skvělou pozici pro využití strukturální změny na trhu s vlnitými obaly. Zatímco konkurenti, jako International Paper a Smurfit WestRock, se soustředí na strategie „hodnota před objemem“, dochází ke snižování kapacity a prioritizaci marží.
JPMorgan upozorňuje na to, že operativní míra v odvětví se již pohybuje kolem 95%, což naznačuje, že trh se bude i nadále utahovat, a to i přesto, že poptávka zůstává pod historickými úrovněmi. Packaging Corp je třetím největším výrobcem obalů v USA a je považována za lídra v mnoha provozních ukazatelích.
Společnost Packaging Corp nedávno provedla akvizici za 1,8 miliardy USD v rámci fúze s firmou Greif, což má potenciál zvýšit její zisk na akcii o přibližně 11%. Díky silné bilanci se očekává, že dluhovost firmy klesne na 1,3 násobku EBITDA do roku 2026, což umožní možnost zpětného odkupu akcií ve výši 500 milionů USD, což představuje přibližně 2,5% její tržní hodnoty.
JPMorgan rovněž doporučuje Smurfit WestRock jako preferovanou investici, a to vzhledem k jejímu vysokému podílu na americkém trhu a potenciálním přírůstku EBITDA, který se odhaduje mezi 800 miliony a 1,2 miliardy USD.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
