Bank of America znovu potvrzuje hodnocení „Koupit“ pro akcie společnosti Siemens Energy AG a zvyšuje cílovou cenu z 110 € na 150 €. Toto rozhodnutí bylo zveřejněno ve čtvrtek v dopise investorům.
Analytici Bank of America identifikovali tři klíčové faktory, které by mohly přispět k převaze akcií v blízké budoucnosti: zvýšení střednědobých cílů v listopadu, jasnější alokace kapitálu s návratem dividend a odkupu akcií, a pokrok ve snižování ztrát v oblasti větrné energie.
Bank of America uvedla, že trh výrazně podceňuje růst prodeje a zisku společnosti. Očekávají, že mezi lety 2025 a 2030 dosáhne přizpůsobený EBITA průměrného ročního růstu 35%, což bude daleko předpoklady konsensu.
Analytici také vyjádřili názor, že očekávání marží jsou příliš konzervativní, s modelovanými maržemi 14,7% a 17,2% pro roky 2028 a 2030, zatímco konsensus odhaduje pouze 13,2% a 14,1%.
Bank of America dále dodala, že Siemens Energy v současnosti obchoduje s přibližně 50% slevou oproti svým konkurentům, což je ovlivněno problémy s alokací kapitálu a ztrátami v oblasti větrné energie. Avšak očekávají, že pokrok směrem k vyrovnání volného peněžního toku do roku 2027 zmírní negativní dopad na ocenění.
Na závěr banka předpokládá, že globální trh s plynovými turbínami zůstane v dlouhodobé napětí, což podpoří ceny a marže do 30. let.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
