Wolfe Research snížila hodnocení společnosti PayPal na úroveň Peer Perform s odvoláním na nejasnosti ohledně její schopnosti urychlit růst objemů plateb. Analytici upozorňují, že přestože došlo k zefektivnění operací a zlepšení produktů jako Venmo a Braintree, stále chybí důkazy o tom, že by se značka mohla rozvíjet v jejím klíčovém segmentu plateb.
Váhavost investorů vychází z očekávaného nárůstu označených objemů o 5 % ve třetím čtvrtletí, kdy se zároveň zmiňuje slabost spotřebitelského výdaje v září a pokles maloobchodních tržeb, zejména v Německu. Wolfe Research rovněž upozorňuje na to, že čtvrtletní zisk je vzhledem k těžkým srovnáním v USA nepravděpodobný.
Očekává se, že vedení společnosti bude usilovat o 8-10% růst do roku 2027. Současně Wolfe varuje, že důvěra ve splnění těchto cílů vyžaduje minimální stabilní růst 7 %. Akcie PayPal od začátku roku klesly o 19 %, což podtrhává stagnaci v podílu na trhu.
Pokud by došlo k výraznějšímu růstu plateb, vyšším návratům kapitálu nebo uvedení nových produktů, jako jsou agentní obchodování či stablecoiny, mohly by se nabídky PayPal povzbudit. Analytici však varují, že vyžaduje značnou trpělivost, než se projeví potenciální nárůst.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
