Společnost New Street Research snížila hodnocení akcií ASML na neutrální, poukazujíc na přehřátí trhu s polovodičovými zařízeními. Podle jejich analýzy nastal na trhu výrazný nárůst, ale omezený prostor pro další ziskové úpravy vyvolává obavy z možného poklesu.
Podle odhadů se očekává, že výdaje na umělou inteligenci (AI) vzrostou do roku 2030 na 130 miliard dolarů v oblasti vybavení pro výrobu wafers, přičemž většina tohoto nárůstu se odehraje do roku 2026. Následně se očekává oslabení růstu těchto investic, což může mít dalekosáhlé důsledky pro soutěžící společnosti v sektoru.
Analytici odhadují, že výdaje na centra dat AI vzrostou v příštím roce o 44% a o 27% v roce 2027, přičemž poptávka po vybavení pro AI má svůj vrchol dosáhnout v roce 2026 na úrovni přibližně 24 miliard dolarů.
New Street Research vyjádřila obavy, že současné ohodnocení akcií v hodnotě 2 až 12 násobků historických průměrů znamená pro investory rizikový scénář. Jakékoli potenciální překvapení v celkových výdajích, například od OpenAI, pravděpodobně nebude stačit na to, aby ospravedlnilo současné násobky a zlepšilo krátkodobý výhled.
Chcete využít této příležitosti?
Společnost New Street Research snížila hodnocení akcií ASML na neutrální, poukazujíc na přehřátí trhu s polovodičovými zařízeními. Podle jejich analýzy nastal na trhu výrazný nárůst, ale omezený prostor pro další ziskové úpravy vyvolává obavy z možného poklesu.
Podle odhadů se očekává, že výdaje na umělou inteligenci vzrostou do roku 2030 na 130 miliard dolarů v oblasti vybavení pro výrobu wafers, přičemž většina tohoto nárůstu se odehraje do roku 2026. Následně se očekává oslabení růstu těchto investic, což může mít dalekosáhlé důsledky pro soutěžící společnosti v sektoru.
Analytici odhadují, že výdaje na centra dat AI vzrostou v příštím roce o 44% a o 27% v roce 2027, přičemž poptávka po vybavení pro AI má svůj vrchol dosáhnout v roce 2026 na úrovni přibližně 24 miliard dolarů.
New Street Research vyjádřila obavy, že současné ohodnocení akcií v hodnotě 2 až 12 násobků historických průměrů znamená pro investory rizikový scénář. Jakékoli potenciální překvapení v celkových výdajích, například od OpenAI, pravděpodobně nebude stačit na to, aby ospravedlnilo současné násobky a zlepšilo krátkodobý výhled.Chcete využít této příležitosti?
