Společnost Airbus dosáhla významného pokroku v produkci a dodávkách svých letadel, což vedlo k navýšení cílové ceny akcií ze strany Morgan Stanley z 231 € na 250 €. Tento krok odráží zlepšující se podmínky v dodavatelském řetězci a stabilní produkční rytmus.
Podle analýzy Cirium společnost v říjnu dodala 73 letadel, což představuje nárůst o 18 % ve srovnání s minulým rokem. Z toho bylo 64 typů A320, což značí, že dodávky nezařazené do kategorie „glider“ nedosáhly výrazného podílu na celkových dodávkách.
Analytik Ross Law z Morgan Stanley podotkl, že aktuální inventář kolem 30 gliderů je dostatečný k uspokojení očekávání trhu, a uvedl, že i když je potřeba pokračovat v úsilí, stále si udržují cílový odhad dodávek na 820 letadel. Očekávají také 894 dodávek pro fiskální rok 2026, což je v rozporu s konsensem, který činí 927.
Morgan Stanley dále upřesnil výhled pro EBIT na rok 2025, který byl zvýšen o 1–2 % na 7,5 miliardy €, což překonává očekávanou hodnotu 7 miliard € od společnosti. Tento pozitivní trend je podpořen lepším výkonem v segmentu Obrana & Kosmonautika a vrtulníků, což kompenzuje mírně nižší odhady pro komerční letadla.
Airbus se obchoduje zhruba na úrovni 14 násobku odhadovaného EV/EBIT pro rok 2027, což analytička označila za „nedostatečné“. To naznačuje, že by se investoři měli zamyslet nad provedením svých obchodních strategií do konce roku.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
