Moody’s Ratings oznámilo, že zahájilo revizi hodnocení společností Coeur Mining, Inc. a New Gold Inc. po vyhlášení fúze v hodnotě 7 miliard dolarů, která bude provedena pouze na základě akcií. Tato fúze je plánována k dokončení v první polovině roku 2026, po splnění různých schválení.
Fúze vytvoří větší a více diversifikovanou těžařskou společnost v Severní Americe, která bude mít sedm aktivních dolů, z nichž pět se nachází v Kanadě a USA. Coeur získá dva nové doly, jeden produkující zlato a stříbro, a druhý generující zlato a měď, oba umístěné v Kanadě, což je považováno za nízkorizikovou oblast pro těžbu.
Reakce Moody’s naznačuje, že potenciál pro silnější úvěrový profil sloučené entity je klíčovým důvodem pro revizi. Společnost očekává, že fúzované společnosti dosáhnou silného EBITDA a volného cash flow na základě současných cen zlata, stříbra a mědi.
Moody’s dále prozkoumá, jakým způsobem bude vyrovnán dluh společnosti New Gold, a zda jej Coeur splatí, převezme nebo garantuje. Před tímto oznámením měl Coeur stabilní výhled hodnocení, zatímco New Gold měl výhled pozitivní.
Chcete využít této příležitosti?
Zanechte svůj telefon a email a budete kontaktováni licencovanými odborníky
