Investiční pohled na akcie společností CAVA Group a Flex Ltd.

JPMorgan říká, že je třeba koupit tento „dobře řízený“ řetězec středomořských restaurací s atraktivními možnostmi expanze i po 80 % propadu po první veřejné nabídce.John Ivankoe zahájil pokrytí tohoto středomořského řetězce rychlého občerstvení s ratingem „overweight“ a cílovou cenou 45 USD s odkazem na jeho dobře kapitalizovaný obchodní model a celkovou příležitost oslovitelného trhu, která by mohla přinést 1 000 prodejen do roku 2031 a 2 000 do roku 2037.„Souhlasíme s implicitně pozitivním názorem trhu na střednědobý/dlouhodobý příběh společnosti CAVA,“ napsal v pondělní poznámce. „Tento podnik vnímáme jako tuto dobře navrženou provozní platformu a široce atraktivní nabídku pro spotřebitele, která se může rozšířit ze současných 263 provozoven ve 22 státech a proměnit se v národní značku postavenou na řadě restaurací provozovaných společností s vysokou návratností investic.“Od vstupu na burzu minulý měsíc vzrostly akcie společnosti se sídlem ve Washingtonu D.C. o téměř 80 % na tržní kapitalizaci zhruba 4,5 miliardy USD. Cílová cena Johna Ivankoa znamená téměř 14% nárůst oproti pátečnímu závěru.Klíčovým důvodem pro investici společnosti Ivankoe je dobře řízený model společnosti Cava a velké příležitosti na koncovém trhu jako středomořského řetězce. Rozsah možností přizpůsobení společnosti považuje za „vysoce efektivní koncept“, který by měl nabízet dostatečnou rozmanitost, aby si ji někteří zákazníci mohli dopřávat často.„Mnoho mís je u této značky za 11-17 dolarů, což pravděpodobně omezí potenciální vysokou frekvenci u kohort s nižšími příjmy, ale domníváme se, že značka má trvalou přitažlivost pro velmi širokou zákaznickou základnu pro alespoň příležitostné využití,“ uvedl analytik. Chcete využít této příležitosti?Dodal, že design a provozní uspořádání prodejen Cava, které zahrnuje vaření některých pomazánek mimo provozovnu a prodej některých v obchodech s potravinami, jako je Whole Foods, „dosahuje správné rovnováhy mezi konzistencí, integritou výrobků a čerstvostí“. To také podporuje známost značky.Další společnosti z Wall Street rovněž zahájily sledování společnosti Cava s ratingy overweight a buy.Analytik společnosti Jefferies Alexander Slagle označil společnost za „zabijáka“ středomořské kategorie rychlého občerstvení s atraktivním růstem a silnějším než očekávaným celkovým oslovitelným trhem a zároveň zahájil pokrytí s ratingem „koupit“.„Celkově se domníváme, že CAVA je jedinečným konceptem a investiční příležitostí, a dokážeme si představit scénář, podle kterého se akcie mohou v průběhu roku posunout výše,“ napsal v pondělní zprávě Brian Mullan z Piper Sandler.Jinde Chris O’Cull ze Stifel označil Cavu za „přesvědčivou investici do růstu restaurací“ s oprávněnou prémiovou valuací vzhledem k „působivé ekonomice na úrovni jednotek“ a možnostem expanze.Někteří analytici zatím zůstávají stranou. Patří mezi ně Brian Harbour z Morgan Stanley, který zahájil krytí s ratingem „equal weight“ s tím, že silné fundamenty jsou již oceněny.„Zatímco fundamenty by měly být silné hned od začátku, následující 2-3 roky by měly ukázat, zda se můžeme upsat býčímu scénáři potřebnému pro výraznější růst,“ napsal a dodal, že býčí scénář by mohl přinést 64% růst oproti pátečnímu závěru.Bank of America zvýšila cílovou cenu tohoto málo známého příjemce zákona o snižování inflaceBank of America vidí další růst u tohoto málo známého příjemce reorganizace a zákona o snižování inflace.Analytik Ruplu Bhattacharya zvýšil cílovou cenu pro akcie společnosti Flex Ltd. na 31 USD z 28 USD s odkazem na její 15leté partnerství při výrobě mikroinvertorů pro Enphase Energy. Analytik rovněž vyzdvihl dlouhodobý obchodní mix společnosti a zlepšující se marže jako faktory přispívající ke zvýšení ceny.„FLEX by měl nadále těžit ze zákona o snížení inflace , který může pomoci povzbudit poptávku po čisté energii a přesun výroby zpět do USA. Střídače jsou zahrnuty do hlavní činnosti společnosti FLEX v oblasti obnovitelných zdrojů energie, která je součástí jejího průmyslového segmentu,“ napsal v pátečním sdělení klientům.Zvýšení ceny odráží téměř 13% nárůst oproti pátečnímu závěru. Od začátku roku akcie přidaly více než 28 %.Silné pozice v automobilovém, zdravotnickém a průmyslovém segmentu společnosti Flex spolu se zlepšujícími se maržemi v rámci segmentu spolehlivosti by podle analytika měly zajistit převážně vyrovnané výsledky za první fiskální čtvrtletí roku 2024.Vidí také příležitost, aby společnost poskytující výrobní řešení a služby využila výnosy z nedávné nabídky úpisu akcií na zpětný odkup.„Náš pozitivní pohled je založen na strukturálním posunu mixu směrem ke koncovým trhům s vyšší marží, střednědobém cíli managementu zvyšovat tržby z hlavní činnosti vysokým jednociferným CAGR a růstem provozní marže na 5,0 %,“ uvedl Bhattacharya a dodal, že konzistentní a solidní volné peněžní toky, nové koncové trhy a zaměření na vytváření hodnoty pro akcionáře podporují jeho nákupní rating.