Náklady na vypůjčení krátkodobých prostředků krytých americkými státními dluhopisy se tento týden vyšplhaly na nejvyšší úroveň od roku 2019, což někteří účastníci trhu připisují uzavírání bilancí dealerů pro tento rok. Index DTCC GCF Treasury Repo, který sleduje průměrnou denní úrokovou sazbu placenou za nejobchodovanější repo kontrakty General Collateral Finance (GFC) na americké státní dluhopisy, v úterý vzrostl na 5,452 % z 5,395 % v minulém týdnu. Tento nárůst může naznačovat snížení dostupnosti hotovosti na kritickém trhu financování.
Účastníci trhu se domnívají, že k nárůstu vedlo zvýšení sazeb jednodenních fondů a potřeba hotovosti. Cena repo obchodů, při nichž si investoři půjčují proti státní pokladně a jinému zajištění, vyvolala obavy o úroveň hotovosti. Zvýšené využívání reverzní repo operace Fedu ze strany fondů peněžního trhu, kdy půjčují Fedu, naznačuje nedostatek soukromých protistran pro hotovostní dlužníky.
Ačkoli někteří analytici nepovažují nárůst repo cen GFC za znepokojivý, úpravy rozvahy na konci roku a omezené zprostředkování ze strany velkých dealerských bank omezily tok hotovosti na repo trh. Tato situace vedla ke zvýšenému využívání reverzní repo operace Fedu a k nárůstu indexu DTCC GCF Treasury Repo.
Náklady na vypůjčení krátkodobých prostředků krytých americkými státními dluhopisy se tento týden vyšplhaly na nejvyšší úroveň od roku 2019, což někteří účastníci trhu připisují uzavírání bilancí dealerů pro tento rok. Index DTCC GCF Treasury Repo, který sleduje průměrnou denní úrokovou sazbu placenou za nejobchodovanější repo kontrakty General Collateral Finance na americké státní dluhopisy, v úterý vzrostl na 5,452 % z 5,395 % v minulém týdnu. Tento nárůst může naznačovat snížení dostupnosti hotovosti na kritickém trhu financování.
Účastníci trhu se domnívají, že k nárůstu vedlo zvýšení sazeb jednodenních fondů a potřeba hotovosti. Cena repo obchodů, při nichž si investoři půjčují proti státní pokladně a jinému zajištění, vyvolala obavy o úroveň hotovosti. Zvýšené využívání reverzní repo operace Fedu ze strany fondů peněžního trhu, kdy půjčují Fedu, naznačuje nedostatek soukromých protistran pro hotovostní dlužníky.
Ačkoli někteří analytici nepovažují nárůst repo cen GFC za znepokojivý, úpravy rozvahy na konci roku a omezené zprostředkování ze strany velkých dealerských bank omezily tok hotovosti na repo trh. Tato situace vedla ke zvýšenému využívání reverzní repo operace Fedu a k nárůstu indexu DTCC GCF Treasury Repo.
Náklady na vypůjčení krátkodobých prostředků krytých americkými státními dluhopisy se tento týden vyšplhaly na nejvyšší úroveň od roku 2019, což někteří účastníci trhu připisují uzavírání bilancí dealerů pro tento rok. Index DTCC GCF Treasury Repo, který sleduje průměrnou denní úrokovou sazbu placenou za nejobchodovanější repo kontrakty General Collateral Finance (GFC) na americké státní dluhopisy, v úterý vzrostl na 5,452 % z 5,395 % v minulém týdnu. Tento nárůst může naznačovat snížení dostupnosti hotovosti na kritickém trhu financování.
Účastníci trhu se domnívají, že k nárůstu vedlo zvýšení sazeb jednodenních fondů a potřeba hotovosti. Cena repo obchodů, při nichž si investoři půjčují proti státní pokladně a jinému zajištění, vyvolala obavy o úroveň hotovosti. Zvýšené využívání reverzní repo operace Fedu ze strany fondů peněžního trhu, kdy půjčují Fedu, naznačuje nedostatek soukromých protistran pro hotovostní dlužníky.
Ačkoli někteří analytici nepovažují nárůst repo cen GFC za znepokojivý, úpravy rozvahy na konci roku a omezené zprostředkování ze strany velkých dealerských bank omezily tok hotovosti na repo trh. Tato situace vedla ke zvýšenému využívání reverzní repo operace Fedu a k nárůstu indexu DTCC GCF Treasury Repo.
