Amazon zůstává silnou investicí díky rostoucím příjmům z AWS, předplacených a reklamních služeb, s dlouhodobým růstovým potenciálem
Innovative Industrial Properties nabízí předvídatelné příjmy z pronájmu nemovitostí konopným společnostem a stabilní růst dividend
Johnson & Johnson je konzistentní investice díky svým vysoce maržovým farmaceutickým produktům a robustní finanční situaci navzdory právním problémům
Investování 500 dolarů do těchto akcií nabízí dlouhodobý růstový potenciál a možnost zhodnocení i na volatilním trhu
Pokud jste si nevšimli, Wall Street je uprostřed plnohodnotného býčího trhu. Ale nebylo tomu tak vždy.
Od začátku tohoto desetiletí se nestárnoucí index Dow Jones Industrial Average, široce sledovaný index S&P 500 a růstovými akciemi poháněný Nasdaq Composite v jednotlivých letech, až do roku 2023, střídaly s medvědími a býčími trhy. Ačkoli se těmto obdobím volatility a nejistoty nelze vyhnout, současný býčí trh vypovídá o síle času jako spojence. Vzhledem k tomu, že každou korekci a medvědí trh v historii nakonec (klíčové slovo!) odsunula na druhou kolej býčí rallye, znamená to, že pro dlouhodobě smýšlející investory může být jakákoli doba ideální pro zhodnocení jejich peněz.
Díky online brokerům je navíc pro drobné investory snadnější než kdykoli předtím zvyšovat své bohatství na Wall Street. V posledních letech zrušili požadavky na minimální vklady a poplatky za provize z obchodů s běžnými akciemi uskutečněných na hlavních amerických burzách. Jinými slovy, jakákoli částka peněz – dokonce i 500 dolarů – může být ideální částkou k investování.
Pokud máte 500 dolarů, dlouhodobé smýšlení a jste si jisti, že to není hotovost, kterou budete potřebovat na zaplacení účtů nebo pokrytí mimořádných výdajů, následující tři akcie vynikají jako bezproblémové nákupy právě teď.
Amazon Prvním ohromujícím podnikem, který si přímo říká o to, abyste si ho za 500 dolarů koupili, není nikdo jiný než lídr elektronického obchodu Amazon (AMZN).
Zdroj: Getty Images
Většina lidí Amazon zná, protože je to společnost, která stojí za největším internetovým tržištěm na světě. Odhaduje se, že v roce 2023 bude jeho e-shop tvořit téměř 38 % domácího maloobchodního prodeje online. Ačkoli by to pravděpodobně vystavilo společnost v době recese v USA riziku poklesu, není online tržiště Amazonu pro hospodářský výsledek společnosti tak důležité, jak by se mohlo zdát.
Většina provozních příjmů a peněžních toků společnosti Amazon pochází ze tří podstatně rychleji rostoucích segmentů s vyšší marží, z nichž žádný není důležitější než Amazon Web Services (AWS).
Společnost AWS vstoupila do roku 2024 s 31% podílem na globálním trhu služeb cloudové infrastruktury. Podniky nadále přesouvají vyšší procento svých výdajů na informační technologie do cloudu, což je pro AWS dobrou předzvěstí. V březnovém čtvrtletí překročila společnost AWS roční obrat 100 miliard dolarů.
Dalšími dvěma důležitými segmenty pro společnost Amazon jsou předplacené služby a reklamní služby. Vzhledem k tomu, že Amazon na své webové stránky přiláká měsíčně přibližně 2,5 miliardy návštěvníků, nemělo by být překvapením, že reklamní služby trvale rostou dvouciferným procentem.
Společnost Amazon má mezitím díky předplatnému Prime výjimečnou cenovou sílu. Prime je mocný nástroj, který pomáhá udržet předplatitele v ekosystému produktů a služeb.
Vzhledem k tomu, že společnost Amazon reinvestuje většinu svého provozního cash flow zpět do svého podnikání, je cash flow mnohem lepším měřítkem než tradiční poměr ceny k zisku (P/E) pro určení, zda jsou akcie dobrou „hodnotou“. Při závěrečném zvonění 17. června se Amazon obchodoval za zhruba 12násobek odhadovaného cash flow pro rok 2025. To je podstatně méně než 23 až 37násobek peněžního toku, který investoři ochotně platili za vlastnictví akcií Amazonu v průběhu roku 2010, a ukazuje, jak neuvěřitelnou hodnotu právě teď mají.
Innovative Industrial Properties Druhou bezvýznamnou akcií, která je právě teď jistým nákupem, je realitní investiční fond (REIT)Innovative Industrial Properties (IIPR), zkráceně „IIP“. Od zahájení vyplácení čtvrtletní dividendy před sedmi lety vzrostla výplata IIP o neuvěřitelných 1 167 % a její výnos se vyšplhal na 7 %.
Zdroj: Getty Images
Společnost Innovative Industrial Properties je stejná jako ostatní REIT, ale s jedním klíčovým rozdílem. Jejím cílem je pronajímat své nemovitosti na delší dobu konopným společnostem. IIP získává a pronajímá zařízení na pěstování a zpracování lékařské marihuany, často s cílem pronajmout tato aktiva na 10 až 20 let.
Je třeba přiznat, že marihuanové akcie ztratily svůj šmrnc krátce po nástupu prezidenta Joea Bidena do funkce. Odvětví očekávalo smysluplné reformy, ale tyto naděje byly v posledních dvou letech zmařeny. Dobrou zprávou pro akcie marihuany je, že americký Úřad pro kontrolu obchodu s drogami navrhl přeřazení marihuany do seznamu III, což by mohlo rozjasnit obzory celého odvětví.
Existuje několik faktorů, které činí společnost Innovative Industrial Properties výjimečnou. Tím zřejmým je, že její příjmy z pronájmu jsou předvídatelné. Vážený průměr zbývající doby pronájmu více než 100 nemovitostí, které společnost vlastní, je téměř 15 let. Dále je schopna přepracovat rámcové nájemní smlouvy nebo se zbavit některých nemovitostí ve vzácných případech, kdy nájemci neplní své povinnosti.
Dalším důvodem, proč mohou investoři IIP důvěřovat, je struktura nájemních smluv společnosti. Ke konci března bylo 95,2 % jejího provozního portfolia pronajato na základě trojnásobného čistého pronájmu (známého také jako „NNN-leased“). Nájemní smlouvy s trojnásobnou čistou hodnotou vyžadují, aby nájemci hradili prakticky všechny náklady na nemovitost, včetně nákladů na údržbu, pojištění a služby. Odstranění těchto neznámých nákladů z rovnice činí upravené provozní prostředky (AFFO) společnosti IIP o to předvídatelnějšími.
Společnost Innovative Industrial Properties se také úspěšně opírá o svůj program zpětného prodeje a pronájmu, aby rozšířila své nájemní portfolio. V rámci tohoto programu společnost IIP nakupuje nemovitosti za hotovost a okamžitě je pronajímá zpět prodávajícímu. Pro konopné společnosti je to způsob, jak získat hotovost, aniž by se musely spoléhat na tradiční způsoby financování. Zároveň poskytuje společnosti IIP stabilní zdroj rozšiřování AFFO.
Johnson & Johnson Třetí bezvýznamnou akcií, která je právě teď geniálním nákupem za 500 USD, je součást Dow a zdravotnický gigant Johnson & Johnson (JNJ). Společnost Johnson & Johnson, která je nejznámější pod zkratkou „J&J“, zvyšuje základní roční dividendu již 62 let v řadě a dosahuje výnosu (3,4 %), který je více než dvojnásobkem průměrného výnosu indexu S&P 500. V současnosti je tato akcie na trhu s cennými papíry.
Zdroj: Reuters
Pokud hledáte dobrý důvod, proč se společnosti J&J na současném býčím trhu nedaří, odpovědí jsou nevyřešené soudní spory týkající se nyní ukončeného prodeje dětského pudru na bázi mastku. Společnost čelí přibližně 100 000 žalob, které tvrdí, že tento dětský pudr na bázi mastku způsobuje rakovinu. Společnost J&J se již dvakrát neúspěšně pokusila tento spor urovnat.
Přestože právní převisy nejsou nikdy dobrou zprávou, Johnson & Johnson generuje dostatek provozního cash flow a ve své rozvaze má více než dostatek hotovosti na pokrytí jakéhokoli konečného vyrovnání. Společnost J&J je koneckonců jednou ze dvou veřejně obchodovaných společností, které mají stále nejvyšší možný úvěrový rating (AAA) od agentury Standard & Poor’s.
To, co dělá ze společnosti Johnson & Johnson tak dlouho fenomenální investici, je její konzistence. Jako příklad lze uvést, že její manažerský tým záměrně přesunul zaměření společnosti na vysoce maržové farmaceutické výrobky. Agresivní reinvestice do interního vývoje léků a spolupráce zajišťují, že se společnost J&J nestane obětí patentového útesu.
Vedení společnosti také dohlíží na organickou a akviziční expanzi segmentu zdravotnických technologií. S tím, jak světová populace stárne a zlepšuje se přístup k preventivní péči, by poptávka po zdravotnických prostředcích měla stoupat.
Jak jsem již mnohokrát zdůraznil, důslednost společnosti J&J na vrcholu vedla k trvalému růstu. Od svého založení v roce 1886 měla společnost pouze 10 generálních ředitelů. Není divu, že upravený provozní zisk rostl 35 let po sobě, než jej dočasně narušila pandemie COVID-19. Málokterý podnik dosahuje tak konzistentního růstu zisku jako Johnson & Johnson.
Posledním dílem skládačky je, že akcie J&J jsou levnější než za posledních nejméně deset let. Akcie lze pořídit za zhruba 13násobek budoucích zisků, což představuje 16% slevu oproti průměrnému násobku budoucích zisků za posledních pět let.
Pokud jste si nevšimli, Wall Street je uprostřed plnohodnotného býčího trhu. Ale nebylo tomu tak vždy. Od začátku tohoto desetiletí se nestárnoucí index Dow Jones Industrial Average, široce sledovaný index S&P 500 a růstovými akciemi poháněný Nasdaq Composite v jednotlivých letech, až do roku 2023, střídaly s medvědími a býčími trhy. Ačkoli se těmto obdobím volatility a nejistoty nelze vyhnout, současný býčí trh vypovídá o síle času jako spojence. Vzhledem k tomu, že každou korekci a medvědí trh v historii nakonec odsunula na druhou kolej býčí rallye, znamená to, že pro dlouhodobě smýšlející investory může být jakákoli doba ideální pro zhodnocení jejich peněz. Díky online brokerům je navíc pro drobné investory snadnější než kdykoli předtím zvyšovat své bohatství na Wall Street. V posledních letech zrušili požadavky na minimální vklady a poplatky za provize z obchodů s běžnými akciemi uskutečněných na hlavních amerických burzách. Jinými slovy, jakákoli částka peněz – dokonce i 500 dolarů – může být ideální částkou k investování. Pokud máte 500 dolarů, dlouhodobé smýšlení a jste si jisti, že to není hotovost, kterou budete potřebovat na zaplacení účtů nebo pokrytí mimořádných výdajů, následující tři akcie vynikají jako bezproblémové nákupy právě teď. AmazonPrvním ohromujícím podnikem, který si přímo říká o to, abyste si ho za 500 dolarů koupili, není nikdo jiný než lídr elektronického obchodu Amazon . Většina lidí Amazon zná, protože je to společnost, která stojí za největším internetovým tržištěm na světě. Odhaduje se, že v roce 2023 bude jeho e-shop tvořit téměř 38 % domácího maloobchodního prodeje online. Ačkoli by to pravděpodobně vystavilo společnost v době recese v USA riziku poklesu, není online tržiště Amazonu pro hospodářský výsledek společnosti tak důležité, jak by se mohlo zdát. Většina provozních příjmů a peněžních toků společnosti Amazon pochází ze tří podstatně rychleji rostoucích segmentů s vyšší marží, z nichž žádný není důležitější než Amazon Web Services . Společnost AWS vstoupila do roku 2024 s 31% podílem na globálním trhu služeb cloudové infrastruktury. Podniky nadále přesouvají vyšší procento svých výdajů na informační technologie do cloudu, což je pro AWS dobrou předzvěstí. V březnovém čtvrtletí překročila společnost AWS roční obrat 100 miliard dolarů. Dalšími dvěma důležitými segmenty pro společnost Amazon jsou předplacené služby a reklamní služby. Vzhledem k tomu, že Amazon na své webové stránky přiláká měsíčně přibližně 2,5 miliardy návštěvníků, nemělo by být překvapením, že reklamní služby trvale rostou dvouciferným procentem. Společnost Amazon má mezitím díky předplatnému Prime výjimečnou cenovou sílu. Prime je mocný nástroj, který pomáhá udržet předplatitele v ekosystému produktů a služeb. Vzhledem k tomu, že společnost Amazon reinvestuje většinu svého provozního cash flow zpět do svého podnikání, je cash flow mnohem lepším měřítkem než tradiční poměr ceny k zisku pro určení, zda jsou akcie dobrou „hodnotou“. Při závěrečném zvonění 17. června se Amazon obchodoval za zhruba 12násobek odhadovaného cash flow pro rok 2025. To je podstatně méně než 23 až 37násobek peněžního toku, který investoři ochotně platili za vlastnictví akcií Amazonu v průběhu roku 2010, a ukazuje, jak neuvěřitelnou hodnotu právě teď mají. Innovative Industrial PropertiesDruhou bezvýznamnou akcií, která je právě teď jistým nákupem, je realitní investiční fond Innovative Industrial Properties , zkráceně „IIP“. Od zahájení vyplácení čtvrtletní dividendy před sedmi lety vzrostla výplata IIP o neuvěřitelných 1 167 % a její výnos se vyšplhal na 7 %. Společnost Innovative Industrial Properties je stejná jako ostatní REIT, ale s jedním klíčovým rozdílem. Jejím cílem je pronajímat své nemovitosti na delší dobu konopným společnostem. IIP získává a pronajímá zařízení na pěstování a zpracování lékařské marihuany, často s cílem pronajmout tato aktiva na 10 až 20 let. Je třeba přiznat, že marihuanové akcie ztratily svůj šmrnc krátce po nástupu prezidenta Joea Bidena do funkce. Odvětví očekávalo smysluplné reformy, ale tyto naděje byly v posledních dvou letech zmařeny. Dobrou zprávou pro akcie marihuany je, že americký Úřad pro kontrolu obchodu s drogami navrhl přeřazení marihuany do seznamu III, což by mohlo rozjasnit obzory celého odvětví. Existuje několik faktorů, které činí společnost Innovative Industrial Properties výjimečnou. Tím zřejmým je, že její příjmy z pronájmu jsou předvídatelné. Vážený průměr zbývající doby pronájmu více než 100 nemovitostí, které společnost vlastní, je téměř 15 let. Dále je schopna přepracovat rámcové nájemní smlouvy nebo se zbavit některých nemovitostí ve vzácných případech, kdy nájemci neplní své povinnosti. Dalším důvodem, proč mohou investoři IIP důvěřovat, je struktura nájemních smluv společnosti. Ke konci března bylo 95,2 % jejího provozního portfolia pronajato na základě trojnásobného čistého pronájmu . Nájemní smlouvy s trojnásobnou čistou hodnotou vyžadují, aby nájemci hradili prakticky všechny náklady na nemovitost, včetně nákladů na údržbu, pojištění a služby. Odstranění těchto neznámých nákladů z rovnice činí upravené provozní prostředky společnosti IIP o to předvídatelnějšími. Společnost Innovative Industrial Properties se také úspěšně opírá o svůj program zpětného prodeje a pronájmu, aby rozšířila své nájemní portfolio. V rámci tohoto programu společnost IIP nakupuje nemovitosti za hotovost a okamžitě je pronajímá zpět prodávajícímu. Pro konopné společnosti je to způsob, jak získat hotovost, aniž by se musely spoléhat na tradiční způsoby financování. Zároveň poskytuje společnosti IIP stabilní zdroj rozšiřování AFFO. Johnson & JohnsonTřetí bezvýznamnou akcií, která je právě teď geniálním nákupem za 500 USD, je součást Dow a zdravotnický gigant Johnson & Johnson . Společnost Johnson & Johnson, která je nejznámější pod zkratkou „J&J“, zvyšuje základní roční dividendu již 62 let v řadě a dosahuje výnosu , který je více než dvojnásobkem průměrného výnosu indexu S&P 500. V současnosti je tato akcie na trhu s cennými papíry. Pokud hledáte dobrý důvod, proč se společnosti J&J na současném býčím trhu nedaří, odpovědí jsou nevyřešené soudní spory týkající se nyní ukončeného prodeje dětského pudru na bázi mastku. Společnost čelí přibližně 100 000 žalob, které tvrdí, že tento dětský pudr na bázi mastku způsobuje rakovinu. Společnost J&J se již dvakrát neúspěšně pokusila tento spor urovnat. Přestože právní převisy nejsou nikdy dobrou zprávou, Johnson & Johnson generuje dostatek provozního cash flow a ve své rozvaze má více než dostatek hotovosti na pokrytí jakéhokoli konečného vyrovnání. Společnost J&J je koneckonců jednou ze dvou veřejně obchodovaných společností, které mají stále nejvyšší možný úvěrový rating od agentury Standard & Poor’s. To, co dělá ze společnosti Johnson & Johnson tak dlouho fenomenální investici, je její konzistence. Jako příklad lze uvést, že její manažerský tým záměrně přesunul zaměření společnosti na vysoce maržové farmaceutické výrobky. Agresivní reinvestice do interního vývoje léků a spolupráce zajišťují, že se společnost J&J nestane obětí patentového útesu. Vedení společnosti také dohlíží na organickou a akviziční expanzi segmentu zdravotnických technologií. S tím, jak světová populace stárne a zlepšuje se přístup k preventivní péči, by poptávka po zdravotnických prostředcích měla stoupat. Jak jsem již mnohokrát zdůraznil, důslednost společnosti J&J na vrcholu vedla k trvalému růstu. Od svého založení v roce 1886 měla společnost pouze 10 generálních ředitelů. Není divu, že upravený provozní zisk rostl 35 let po sobě, než jej dočasně narušila pandemie COVID-19. Málokterý podnik dosahuje tak konzistentního růstu zisku jako Johnson & Johnson. Posledním dílem skládačky je, že akcie J&J jsou levnější než za posledních nejméně deset let. Akcie lze pořídit za zhruba 13násobek budoucích zisků, což představuje 16% slevu oproti průměrnému násobku budoucích zisků za posledních pět let.
