Klíčové body

ExxonMobil má tržní kapitalizaci kolem 500 miliard dolarů, což z něj činí jednoho z největších hráčů v energetickém sektoru
Společnost se vyznačuje silnou finanční stabilitou, s nízkým poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu 0,16násobku
ExxonMobil má potenciál rychle se přizpůsobit změnám, jak dokazuje akvizice Pioneer Energy za 60 miliard dolarů
Načasování nákupu akcií ExxonMobil je klíčové kvůli volatilitě cen energií, které ovlivňují hodnotu akcií

1. ExxonMobil je průmyslový gigant

Tržní kapitalizace společnosti ExxonMobil činí zhruba 500 miliard dolarů. To je obrovské číslo pro jakoukoli společnost a rozhodně to řadí Exxon mezi špičku v energetickém sektoru. Společnost se zabývá celým energetickým odvětvím, včetně segmentů těžebního (těžba ropy a zemního plynu), středního (ropovody) a následného (chemikálie a rafinerie).

Být velký a diverzifikovaný, alespoň v rámci energetického sektoru, je dobrá věc. Znamená to, že společnost Exxon má dostatečnou sílu, aby mohla investovat do velkých projektů, které jsou ve světě energetiky běžné. A zároveň má ve svém podnikání dostatečnou rovnováhu, aby zvládl vzestupy a poklesy, které jsou pro energetický sektor typické. Ceny ropy a zemního plynu jsou stále hlavním motorem výkonnosti, ale vrcholy a propady nejsou pro Exxon tak dramatické, jako by tomu bylo u čistě energetického výrobce.

Díky tomu je ExxonMobil atraktivní volbou pro dlouhodobé investory s konzervativnějším přístupem.

2. ExxonMobil má silný finanční základ

Být velký samozřejmě opravdu nestačí k tomu, aby podnikání společnosti dlouhodobě přežilo, a proto je tak důležité, že ExxonMobil má také jednu z nejsilnějších rozvah ze svých nejbližších konkurentů. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu ve výši 0,16násobku by byl nízký pro každou společnost, ale je to druhý nejlepší poměr mezi srovnatelnými společnostmi Exxonu.

Nízká zadluženost dává společnosti Exxon možnost zadlužit se v době poklesu v odvětví, aby mohla nadále investovat do svého podnikání a podporovat své dividendy. Dividenda se každoročně zvyšuje již více než čtyři desetiletí, a to navzdory volatilitě energetického sektoru.
Tento druh flexibility je v odvětví, které je založeno na komoditách a které je známé rychlými a dramatickými výkyvy cen komodit, životně důležitý.

3. Společnost ExxonMobil se může změnit, když chce

Z dlouhodobého hlediska není největší překážkou, které společnost Exxon čelí, volatilita cen ropy, ale globální posun k čistším zdrojům energie. Přestože Exxon koketuje s čistou energií, ve skutečnosti se rozhodl držet se svých kořenů v oblasti ropy a zemního plynu. Je to logické vzhledem k tomu, že tato paliva, přestože jsou volatilními komoditami, pravděpodobně zůstanou životně důležitými zdroji energie i v příštích desetiletích.

Pro investory je však důležité pochopit, jak rychle by se Exxon mohl změnit, kdyby chtěl. Poslední akvizicí společnosti Exxon byla koupě společnosti Pioneer Energy za zhruba 60 miliard dolarů. Cílem bylo rozšířit působnost společnosti v pobřežním energetickém sektoru USA, ale neexistuje žádný zvláštní důvod, proč by Exxon nemohl vynaložit stejnou nebo vyšší částku na nákup společnosti zabývající se čistou energií. To by mohlo Exxon jedním rychlým krokem vynést mezi špičku v odvětví čisté energie. Pro srovnání, Brookfield Renewable Partners, velká a globálně diverzifikovaná společnost zabývající se čistou energií, má tržní kapitalizaci pouze kolem 15 miliard dolarů.

Schopnost společnosti Exxon uzavírat obrovské obchody jí dává výhodu přežití, které se většina společností nemůže rovnat.

4. Na ceně, kterou za ExxonMobil zaplatíte, hodně záleží

Společnost ExxonMobil má zatím všechny předpoklady pro to, aby vám časem pomohla dosáhnout sedmimístného postavení. Je tu však jeden problém, který se prolíná všemi třemi výše uvedenými body – nestálé trhy s energiemi. Vzhledem k tomu, že horní a dolní linie hospodaření společnosti Exxon jsou silně ovlivňovány často velkými výkyvy cen energií, má i cena jejích akcií tendenci často dramaticky stoupat a klesat.

Jak ukazují údaje, cena akcií společnosti Exxon je dnes poměrně vysoká. Její dividendový výnos je poněkud nízký a pohybuje se kolem 3,3 %. Když ceny energií klesají, cena akcií společnosti Exxon se může propadnout a výnos se dramaticky zvýší. Pokud hledáte společnost Exxon jako součást diverzifikovaného portfolia, které vydělává miliony, pravděpodobně budete chtít počkat, až se energetický sektor dostane do nemilosti, než ji koupíte. Tehdy pravděpodobně získáte nejlepší nabídku na akcie, díky čemuž bude mít nejatraktivnější příležitost zajistit vysoké dlouhodobé výnosy a solidní tok příjmů.

Při nákupu akcií ExxonMobil záleží na načasování vzhledem k volatilitě cen energií.

Je společnost ExxonMobil schopna vytvořit milionáře? Ano i ne.

Společnost Exxon pravděpodobně není nejlepší investicí, která by vás sama o sobě dovedla ke statusu milionáře, a to z důvodu její koncentrace v cyklickém a vysoce volatilním energetickém sektoru. Vzhledem k velikosti, diverzifikaci, finanční síle a schopnosti dělat velké pohyby by však společnost mohla být důležitou součástí většího portfolia a poskytovat širokou expozici v energetickém sektoru, která by se mohla v případě potřeby přizpůsobit měnící se globální poptávce po energiích.

Chcete-li si však zajistit co největší šanci na úspěch, budete se pravděpodobně chtít ujistit, že Exxon nakoupíte v době, kdy je energetický sektor v nemilosti. To bude vyžadovat, abyste plánovali dopředu, protože to bude znamenat nákup v době, kdy ostatní prodávají. Historie však ukazuje, že po poklesu ropného trhu následuje vzestup. Pokud dokážete být trpěliví a uvažovat jako kontrarián, Exxon by vám skutečně mohl pomoci dosáhnout sedmimístného čísla.

Ať už používá označení Exxon, Mobil nebo Esso, pravděpodobně se někde ve vašem okolí nachází čerpací stanice ExxonMobil. Být velký a známý však nestačí k tomu, aby se z této akcie stal milionář. Zde je to, co by měli investoři pochopit, než koupí ExxonMobil.1. ExxonMobil je průmyslový gigantTržní kapitalizace společnosti ExxonMobil činí zhruba 500 miliard dolarů. To je obrovské číslo pro jakoukoli společnost a rozhodně to řadí Exxon mezi špičku v energetickém sektoru. Společnost se zabývá celým energetickým odvětvím, včetně segmentů těžebního , středního a následného .Být velký a diverzifikovaný, alespoň v rámci energetického sektoru, je dobrá věc. Znamená to, že společnost Exxon má dostatečnou sílu, aby mohla investovat do velkých projektů, které jsou ve světě energetiky běžné. A zároveň má ve svém podnikání dostatečnou rovnováhu, aby zvládl vzestupy a poklesy, které jsou pro energetický sektor typické. Ceny ropy a zemního plynu jsou stále hlavním motorem výkonnosti, ale vrcholy a propady nejsou pro Exxon tak dramatické, jako by tomu bylo u čistě energetického výrobce.Díky tomu je ExxonMobil atraktivní volbou pro dlouhodobé investory s konzervativnějším přístupem.2. ExxonMobil má silný finanční základBýt velký samozřejmě opravdu nestačí k tomu, aby podnikání společnosti dlouhodobě přežilo, a proto je tak důležité, že ExxonMobil má také jednu z nejsilnějších rozvah ze svých nejbližších konkurentů. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu ve výši 0,16násobku by byl nízký pro každou společnost, ale je to druhý nejlepší poměr mezi srovnatelnými společnostmi Exxonu.Nízká zadluženost dává společnosti Exxon možnost zadlužit se v době poklesu v odvětví, aby mohla nadále investovat do svého podnikání a podporovat své dividendy. Dividenda se každoročně zvyšuje již více než čtyři desetiletí, a to navzdory volatilitě energetického sektoru.Tento druh flexibility je v odvětví, které je založeno na komoditách a které je známé rychlými a dramatickými výkyvy cen komodit, životně důležitý.3. Společnost ExxonMobil se může změnit, když chceZ dlouhodobého hlediska není největší překážkou, které společnost Exxon čelí, volatilita cen ropy, ale globální posun k čistším zdrojům energie. Přestože Exxon koketuje s čistou energií, ve skutečnosti se rozhodl držet se svých kořenů v oblasti ropy a zemního plynu. Je to logické vzhledem k tomu, že tato paliva, přestože jsou volatilními komoditami, pravděpodobně zůstanou životně důležitými zdroji energie i v příštích desetiletích.Pro investory je však důležité pochopit, jak rychle by se Exxon mohl změnit, kdyby chtěl. Poslední akvizicí společnosti Exxon byla koupě společnosti Pioneer Energy za zhruba 60 miliard dolarů. Cílem bylo rozšířit působnost společnosti v pobřežním energetickém sektoru USA, ale neexistuje žádný zvláštní důvod, proč by Exxon nemohl vynaložit stejnou nebo vyšší částku na nákup společnosti zabývající se čistou energií. To by mohlo Exxon jedním rychlým krokem vynést mezi špičku v odvětví čisté energie. Pro srovnání, Brookfield Renewable Partners, velká a globálně diverzifikovaná společnost zabývající se čistou energií, má tržní kapitalizaci pouze kolem 15 miliard dolarů.Schopnost společnosti Exxon uzavírat obrovské obchody jí dává výhodu přežití, které se většina společností nemůže rovnat.4. Na ceně, kterou za ExxonMobil zaplatíte, hodně záležíSpolečnost ExxonMobil má zatím všechny předpoklady pro to, aby vám časem pomohla dosáhnout sedmimístného postavení. Je tu však jeden problém, který se prolíná všemi třemi výše uvedenými body – nestálé trhy s energiemi. Vzhledem k tomu, že horní a dolní linie hospodaření společnosti Exxon jsou silně ovlivňovány často velkými výkyvy cen energií, má i cena jejích akcií tendenci často dramaticky stoupat a klesat.Jak ukazují údaje, cena akcií společnosti Exxon je dnes poměrně vysoká. Její dividendový výnos je poněkud nízký a pohybuje se kolem 3,3 %. Když ceny energií klesají, cena akcií společnosti Exxon se může propadnout a výnos se dramaticky zvýší. Pokud hledáte společnost Exxon jako součást diverzifikovaného portfolia, které vydělává miliony, pravděpodobně budete chtít počkat, až se energetický sektor dostane do nemilosti, než ji koupíte. Tehdy pravděpodobně získáte nejlepší nabídku na akcie, díky čemuž bude mít nejatraktivnější příležitost zajistit vysoké dlouhodobé výnosy a solidní tok příjmů.Při nákupu akcií ExxonMobil záleží na načasování vzhledem k volatilitě cen energií. Je společnost ExxonMobil schopna vytvořit milionáře? Ano i ne.Společnost Exxon pravděpodobně není nejlepší investicí, která by vás sama o sobě dovedla ke statusu milionáře, a to z důvodu její koncentrace v cyklickém a vysoce volatilním energetickém sektoru. Vzhledem k velikosti, diverzifikaci, finanční síle a schopnosti dělat velké pohyby by však společnost mohla být důležitou součástí většího portfolia a poskytovat širokou expozici v energetickém sektoru, která by se mohla v případě potřeby přizpůsobit měnící se globální poptávce po energiích.Chcete-li si však zajistit co největší šanci na úspěch, budete se pravděpodobně chtít ujistit, že Exxon nakoupíte v době, kdy je energetický sektor v nemilosti. To bude vyžadovat, abyste plánovali dopředu, protože to bude znamenat nákup v době, kdy ostatní prodávají. Historie však ukazuje, že po poklesu ropného trhu následuje vzestup. Pokud dokážete být trpěliví a uvažovat jako kontrarián, Exxon by vám skutečně mohl pomoci dosáhnout sedmimístného čísla.