Můžete si vybrat lépe než spořicí účet s vysokým výnosem. V dnešním prostředí úrokových sazeb není nerozumné držet značnou část hotovosti. Zatímco dlouhodobí investoři budou pravděpodobně maximalizovat své výnosy nákupem a držením akcií, ti, kteří potřebují hotovost v blízké době nebo si vytvářejí pohotovostní fond, je rozumné držet hotovost. Díky spořicím účtům s vysokým výnosem, které nabízejí úrokové sazby 5 % a více, získáte v dnešní době solidní reálný výnos ze svých úspor v hotovosti. Pokud však chcete z držené hotovosti získat více, zatímco čekáte na příležitost k jejímu využití, můžete si vystačit s lepším než prostým spořicím účtem. Trik spočívá v tom, že své úspory v hotovosti učiníte daňově efektivnějšími. Zde jsou dva burzovně obchodované fondy (ETF), které využívají různé daňové strategie, aby některým investorům nabídly lepší výnosy po zdanění než spořicí účty - a to bez většího rizika. Krátkodobé státní dluhopisy ve Spojených státech jsou zajímavou investicí Státní dluhopisy se úročí stejně jako všechny ostatní dluhopisy. Úroky z amerických státních dluhopisů jsou však osvobozeny od státní daně z příjmu. Všimněte si, že stále budete platit federální daň z příjmu, ale pokud žijete ve státě s vysokými daněmi, jako je Kalifornie, může pro vás neplacení státních daní znamenat velkou úsporu. Pokud chcete ochránit svou hotovost před úrokovým rizikem, které by mohlo ovlivnit ceny dluhopisů, je použití státních pokladničních poukázek s krátkou dobou splatnosti asi tak železné, jak to jen na trhu s dluhopisy jde. Je to oblíbené místo Warrena Buffetta pro uložení hotovosti. Jedním z ETF, který vám může pomoci snadno investovat do krátkodobých pokladničních poukázek, je iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV). Tento fond investuje do státních dluhopisů, do jejichž splatnosti zbývají méně než tři měsíce. Každý měsíc vyplácí výplaty podobně jako spořicí účet a 96,45 % těchto výplat bylo v roce 2023 osvobozeno od státních daní. Fond si účtuje nepatrný nákladový poměr ve výši pouhých 0,07 %, takže za přenechání investičního procesu profesionálům nezaplatíte mnoho. Pokud žijete ve státě s vysokým zdaněním příjmů, zvažte využití tohoto ETF k ukládání hotovosti. Komunální dluhopisy Zatímco státní dluhopisy jsou osvobozeny od státní daně z příjmu, komunální dluhopisy (neboli munis) jsou osvobozeny od federální daně z příjmu. V některých případech jsou úroky z komunálních dluhopisů osvobozeny také od státních a místních daní. Klíčem ke snížení dopadu změn úrokových sazeb na hodnotu vašich investic je opět zaměření na krátkodobé dluhopisy. Jednou z mála možností ETF zaměřených na krátkodobé komunální dluhopisy je JPMorgan Ultra-Short Municipal Income ETF (JMST -0,01 %). Investuje do širokého portfolia komunálních dluhopisů s pevnými i variabilními sazbami se splatností do 12 měsíců. Fond každý měsíc vyplácí dividendy, které jsou osvobozeny od federální daně z příjmu. Účtuje si nákladový poměr pouhých 0,18 %. Investoři by si měli uvědomit, že výnosy komunálních dluhopisů jsou mnohem nižší než výnosy státních dluhopisů. V současné době mají komunální dluhopisy výnos přibližně o dva procentní body nižší než státní dluhopisy. To znamená, že je třeba rozhodnout, zda daňové výhody stojí za nižší výnos. Pokud patříte do vysokého daňového pásma, možná ano. Stojí daňové výhody za to? Situace každého jednotlivce je jiná. Daňové úspory plynoucí z použití státních dluhopisů mohou být pro někoho značné, ale pro jiného zanedbatelné. Je důležité trochu počítat, abyste zjistili, zda se výše uvedené investice vyplatí. Ve většině případů byste mohli alespoň něco málo ušetřit, ale těm, kteří mají nízké daňové pásmo nebo jen malé úspory v hotovosti, to nemusí stát za námahu.