Durace portfolia je mírou citlivosti celkové hodnoty portfolia na změny úrokových sazeb. Jedná se o obdobu stejného pojmu používaného pro dluhopisy. Durace portfolia je aproximována váženou durací jednotlivých dluhopisů, přičemž váhy jsou stanoveny na základě tržních hodnot jednotlivých pozic v portfoliu. Durace portfolia nám poskytuje informace o očekávané změně hodnoty portfolia v důsledku změn úrokových sazeb. Vyšší hodnota durace portfolia znamená vyšší citlivost na změny úrokových sazeb a tedy i vyšší riziko. Durace portfolia je důležitým nástrojem pro investory a portfoliových manažerů, kteří se zajímají o správu rizika a optimalizaci výnosů svého portfolia vzhledem k úrokovému vývoji.