Beta je ukazatel volatility nebo míry systematického rizika daného cenného papíru nebo portfolia ve srovnání s celým trhem jako celkem. Pomocí bety se především pracuje v ocenění modelů, které využívají klasický model CAPM. Tento model vypočítává očekávaný výnos aktiva na základě bety a očekávaného tržního výnosu. Beta je někdy nazývána také beta koeficient.

Hodnoty bety > 1 představují akcie s většími výkyvy než je průměr na trhu. Naopak hodnoty bety < 1 znamenají defenzivní akcie, které mají nižší fluktuaci ve srovnání s trhem.